UBS, Deckers Outdoor hedef fiyatını 161 dolara yükseltti, Al tavsiyesini korudu

UBS, Deckers Outdoor hedef fiyatını 161 dolara yükseltti, AL tavsiyesini korudu

UBS, Deckers Outdoor’un (DECK) “güçlü” mali dördüncü çeyrek sonuçlarının şirketin cazip fakat düşük değerlenen bir büyüme fırsatı olduğu görüşünü güçlendirdiğini belirtti.

Analistler, Hoka ve UGG markalarının piyasanın beklediğinden daha hızlı büyümeye devam etmesiyle şirketin önümüzdeki yıl beklentilerin üzerinde performans göstereceğini öngörüyor. Bu büyümenin geliri ve kârı artıracağı, zamanla daha yüksek bir değerlemeyi destekleyeceği ifade edildi.

Piyasanın, mali 2027 yılı için ağırlıklı olarak yılın ikinci yarısına odaklanan bir görünümü yavaşlama olarak yorumlayabileceği belirtilirken, analistler bu görüşe katılmadıklarını vurguladı. Ayrıca yatırımcıların temel göstergeleri, brüt kâr marjını ve stok seviyelerini göz ardı ettiğini eklediler.

Mali dördüncü çeyrekte, gümrük vergilerine ve zorlu karşılaştırmalara rağmen brüt kâr marjı yıllık bazda 85 baz puan arttı. Son üç yılda ise toplam brüt kâr marjı 740 baz puan genişledi. Stoklar da, mali 2027 ilk çeyrek için %5 satış büyümesi öngörüsüne ve gümrük vergisi baskılarına rağmen, yıllık bazda %2 azaldı. Analistler, bu göstergelerin Hoka ve UGG markalarının “çok sağlıklı” kalmaya devam ettiğini gösterdiğini belirtti.

Analistler, mali 2027 yılı için düzeltilmiş hisse başına kâr tahminlerini yaklaşık %3 artırarak 7,30 dolardan 7,55 dolara yükseltti.

UBS, Deckers Outdoor için hedef fiyatını 145 dolardan 161 dolara çıkarırken, “AL” notunu korudu.

Fiyat: 103,15 dolar, Değişim: +0,53 dolar, Yüzde Değişim: +%0,52