UBS, Brown-Forman için NÖTR notunu korudu; zayıf trendler baskı oluşturabilir
UBS Securities’in değerlendirmesine göre, Brown-Forman’ın (BF.A, BF.B) 2027 mali yılına ilişkin öngörüsünü değiştirmesi beklenmiyor. Ancak zayıf gelir artışı, faaliyet kârında beklenen düşüş ve kategori trendlerinde iyileşmeye dair sınırlı işaretler, kısa vadede şirketin sonuçları ve yatırımcı ilgisi üzerinde baskı oluşturabilir.
Şirket, 2 Eylül’de piyasa açılışı öncesinde mali ilk çeyrek sonuçlarını açıklayacak.
UBS, salı günü yayımladığı notta, ilk çeyrekte organik satışların %0,6 artmasını beklediğini; ancak distribütör stoklarındaki değişiklikler sonrası bu oranın %0,7 düşüşe dönebileceğini belirtti. Bu tahmin, Visible Alpha konsensüsündeki %1,7’lik düşüş beklentisinden daha olumlu.
UBS; ABD, seyahat perakendesi ve markasız ya da toptan satışlarda konsensüsün üzerinde bir satış performansı bekliyor. Ancak gelişmiş uluslararası pazarlarda satışların konsensüsün altında kalacağı öngörülüyor.
Aracı kurum, 2027 mali yılı için hisse başına kazancın 1,62 dolar olacağını tahmin ediyor. Bu rakam, Visible Alpha’nın 1,71 dolarlık tahmininin altında. Ayrıca, temel faaliyet kârında %5,4’lük bir düşüş öngörülüyor. Bu oran, piyasa beklentisindeki %3,4’lük düşüşten daha yüksek.
UBS, Brown-Forman için NÖTR notunu ve 27 dolarlık hedef fiyatını korudu. Zayıf kategori trendlerinin hâlâ endişe kaynağı olduğu ve sadece değerlemenin, talepte net bir iyileşme sinyali olmadan yatırımcıları geri çekmeye yetmeyeceği ifade edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
