UBS, Allegiant Travel’ı NÖTR’den AL’a yükseltti; Sun Country sinerjileri fiyatlanmadı
UBS Securities, Allegiant Travel’ın (ALGT) Sun Country ile birleşmesinden doğacak uzun vadeli kazanç potansiyelinin piyasa tarafından tam olarak fiyatlanmadığını belirtti.
UBS, şirketin Sun Country satın alımından elde edeceği sinerjiler sayesinde önümüzdeki birkaç yılda hisse başına kazançta (EPS) önemli bir artış öngörüyor. Kurumun tahminlerine göre, 2027’de EPS’nin yaklaşık 9 dolara ulaşarak %80 büyümesi, ardından 2028’de 13,36 dolara çıkarak %50 artması bekleniyor.
Banka, Allegiant Travel’ın 140 milyon dolarlık sinerji hedefinde de yukarı yönlü bir potansiyel görüyor. Ayrıca şirketin aralık ayında düzenleyeceği analist gününde bu hedefi yukarı revize edeceğini ve bunun hisse için olumlu bir katalizör olacağını düşünüyor.
UBS, ek sinerji kaynaklarının — örneğin kargo verimliliğinin artırılması, ek gelirlerin optimize edilmesi ve filoda daha fazla esneklik sağlanması gibi — mevcut öngörülere dahil edilmemiş olabileceğini belirtti.
Sinerjilerin %50’sinin 2027’de gerçekleşmesi bekleniyor. Bu da Allegiant’ın birim koltuk başına geliri, birim koltuk başına maliyetten daha hızlı artırmasını sağlayacak.
UBS, Allegiant Travel için notunu NÖTR’den AL’a yükseltti ve hedef fiyatını 111 dolardan 107 dolara çekti.
Hisse fiyatı: 78,59 dolar, Değişim: +0,32 dolar, Yüzde değişim: +%0,41
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
