Bu haberde, Two Sigma Advisors’ın yüksek getiri potansiyeline sahip olarak öne çıkardığı 12 hisseye yer veriliyor.
Dünyanın en büyük niceliksel hedge fonlarından biri olan Two Sigma, 70 milyar doları aşan varlık yönetiyor. 2001 yılında Mark Pickard, John Overdeck ve David Siegel tarafından kurulan şirket, Two Sigma Investments (TSI) ve Two Sigma Advisors (TSA) olmak üzere iki ana yapı üzerinden faaliyet gösteriyor. TSI, şirketin özel algoritmik işlem modellerini geliştirip test eden ana birim olarak öne çıkarken, bu modeller TSA’ya lisanslanıyor. TSA ise bu modelleri, özel portföyler ve fon müşterileri adına işlem yapmak için kullanıyor ve yatırım kararlarında yapay zekâ ile veri bilimine büyük ölçüde güveniyor.
Bu yapay zekâ odaklı yaklaşım, Two Sigma’nın yılın ilk çeyreğinde birçok rakibini geride bırakmasına yardımcı olmuş görünüyor. Bloomberg’in aktardığına göre, özellikle mart ayında piyasalarda yaşanan dalgalanmalara rağmen S&P 500 yaklaşık %5 gerilerken, Two Sigma’nın Spectrum fonu sadece mart ayında %2,5 yükseldi. Absolute Return fonu ise aynı dönemde %3 getiri sağladı. Yılın ilk çeyreği sonunda bu iki fonun getirisi sırasıyla %3 ve %3,7 oldu. Bloomberg, bu performansın çoklu strateji uygulayan birçok rakipten daha iyi olduğuna dikkat çekiyor.
Sektörde yapay zekâya olan ilgi hızla artıyor. 24 haziran tarihli Bloomberg analizinde, Barclays’in bir anketine atıfla, uzun vadeli yöneticilerin yarısının ve hedge fonlarının çoğunluğunun artık günlük olarak yapay zekâ kullandığı belirtiliyor. Teknolojinin risk yönetimi ve modelleme süreçlerinde de giderek daha fazla rol oynadığı vurgulanıyor.
Bu çerçevede, Two Sigma’nın yüksek getiri potansiyeli gördüğü 12 hisseye yakından bakılıyor.
Liste hazırlanırken, Two Sigma Advisors’ın 2026 ilk çeyrek portföyündeki ilk 1000 pozisyon incelendi ve 29 haziran 2026 itibarıyla Wall Street analistlerinin 12 aylık hedef fiyatlarına göre en az %50 yukarı potansiyel sunan hisseler seçildi. Ayrıca, Insider Monkey veritabanındaki 2026 ilk çeyrek 13F raporlarıyla hedge fon ilgisi de dikkate alındı. Liste, yukarı potansiyele göre artan sırayla sunuluyor.
Hedge fonların yoğun ilgi gösterdiği hisseler neden önemli? Araştırmalar, en iyi hedge fonların favori hisselerini takip ederek piyasadan daha iyi getiri elde etmenin mümkün olduğunu gösteriyor. Insider Monkey’nin çeyreklik bülten stratejisi, her çeyrek 14 küçük ve büyük ölçekli hisse seçiyor ve mayıs 2014’ten bu yana %599,2 getiriyle endeksin 372 puan önünde yer alıyor.
12. Trip.com Group (TCOM)
Yukarı Potansiyel: %51,29
Hedge Fon Sahibi Sayısı: 38
Two Sigma Advisors’ın Pozisyonu: 124.020.567 dolar
Trip.com Group (TCOM), Two Sigma Advisors’ın yüksek getiri potansiyeliyle öne çıkardığı hisseler arasında yer alıyor. 25 haziranda Citi analisti Brian Gong, Trip.com için hedef fiyatını 82 dolardan 64 dolara çekti ve “AL” notunu korudu.
Analiste göre bu revizyonun nedeni, şirketin ikinci çeyrek için açıkladığı ve yalnızca %3 ila %8 gelir artışı öngören zayıf beklenti oldu. Gong, bu oranın, şirketin ilk çeyrekte açıkladığı %17’lik yıllık büyümeye kıyasla belirgin bir yavaşlama olduğuna dikkat çekti. Ayrıca, yüksek yakıt maliyetlerinin seyahat talebini baskıladığını ve bunun da mevcut çeyrek için gelir beklentilerini aşağı çektiğini belirtti.
Buna rağmen analist, Trip.com’un uzun vadeli temel hikayesinin değişmediğini ve hedef fiyatın kısa vadeli beklentilerin yeniden ayarlanmasından ibaret olduğunu vurguladı.
Aynı gün Benchmark analisti Fawne Jiang da Trip.com için hedef fiyatını 72 dolardan 65 dolara indirdi ve “AL” notunu korudu. Jiang, bu kararın da ikinci çeyrek için beklenenden zayıf öngörüye dayandığını belirtti. Ayrıca, şirketin 2026 mali yılı tahminlerinin de kısa vadede temkinli talep görünümü ve yılın ikinci yarısında sınırlı öngörülebilirlik nedeniyle aşağı çekildiğini ekledi.
Trip.com Group, Trip.com, Ctrip, Skyscanner ve Travelfusion gibi platformları bünyesinde bulunduran bir online seyahat şirketi. Şirket, başta Çin olmak üzere uluslararası pazarlarda otel rezervasyonu, uçak bileti, paket tur ve kurumsal seyahat yönetimi hizmetleri sunuyor.
11. Insulet (PODD)
Yukarı Potansiyel: %52,78
Hedge Fon Sahibi Sayısı: 55
Two Sigma Advisors’ın Pozisyonu: 159.971.314 dolar
Insulet (PODD), Two Sigma Advisors’ın yüksek getiri potansiyeliyle öne çıkardığı bir diğer hisse. 23 haziranda Deutsche Bank analisti Kieran Ryan, Insulet için “AL” notuyla 190 dolar hedef fiyatla kapsamaya başladı.
Ryan, Insulet’i tüpsüz insülin pompası pazarında lider olarak görüyor ve şirketin medikal cihaz sektöründe en güçlü ve sürdürülebilir büyüme profillerinden birine sahip olduğunu belirtiyor. Analist, hisse performansının geçen yılın sonlarından bu yana zayıf olmasına rağmen şirketin temel göstergelerinin sağlam kaldığını düşünüyor.
Bununla birlikte Ryan, Insulet’in tüpsüz pompa pazarında artan rekabetle ve eczane kanalından gelen baskıyla karşı karşıya olduğunu kabul ediyor. Ancak analiste göre, bu riskler zaten hisse fiyatına yansımış durumda ve bundan sonraki düşüş riskinin sınırlı olduğu görüşünde.
Diyabet cihazı hisselerinde, Insulet dahil, GLP-1 tipi kilo kaybı ilaçlarının (Ozempic, Wegovy gibi) yükselişi de endişe yaratıyor. Yatırımcılar, bu ilaçların insülin cihazı ihtiyacı olan hasta havuzunu daraltabileceğinden endişe ediyor. Ancak Deutsche Bank, bu kaygıların abartılı olduğunu ve mevcut değerlemeye zaten yansıdığını düşünüyor.
Insulet, diyabet hastaları için insülin dağıtım sistemleri geliştiren, üreten ve pazarlayan bir medikal cihaz şirketi. Şirketin Omnipod platformu, tüpsüz ve giyilebilir insülin pompaları sunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: insidermonkey.com
