ABD Başkanı Donald Trump perşembe günü, yönetiminin Ukrayna’ya daha önce sağlanan askeri yardımlar için Avrupa ülkelerinden geri ödeme talep edeceğini açıkladı. Ayrıca, ABD’nin kendi stoklarını yeniden oluştururken müttefiklere silah satışlarının geçici olarak askıya alınabileceğini belirtti.
Trump, sosyal medya paylaşımında, İran’la yaşanan savaş sırasında ABD mühimmat stoklarının ciddi şekilde azaldığına dair haberlere tepki gösterdi. ABD’nin üretimi artırdığını ve yeni üretilen silahları yurtdışına satmak yerine kendi ordusunda tutacağını ifade etti.
Trump, müttefiklere silah satışlarının ilerleyen dönemde yeniden başlayacağını ancak bunun için bir takvim vermediğini söyledi. Ayrıca, Avrupa’nın eski Başkan Joe Biden yönetimi sırasında Ukrayna ve NATO’ya sağlanan yüz milyarlarca dolarlık yardımın bedelini ödemesi gerektiğini savundu.
Trump’ın bu açıklamaları, savunma sanayi şirketleri için karmaşık sonuçlar doğurabilir. ABD stoklarının hızla yenilenmesi, füze üreticileri ve diğer askeri tedarikçiler için uzun vadeli siparişleri destekleyebilir. Ancak, yabancı satışlara getirilecek geçici bir kısıtlama, ihracat takvimlerinde aksamalara ve uluslararası siparişleri yüksek olan savunma şirketleri için belirsizliğe yol açabilir. Ayrıca yatırımcılar, Avrupa hükümetlerinin geriye dönük ödeme taleplerini kabul edip etmeyeceği ve bu tartışmanın Avrupa’nın kendi savunma sanayisine yönelmesini hızlandırıp hızlandırmayacağı sorularıyla da karşı karşıya.
Geçen yıl ABD ve NATO, Avrupa ülkelerinin Ukrayna için ABD yapımı silah alımlarını finanse ettiği Prioritized Ukraine Requirements List adlı bir düzenleme başlatmıştı. Bu sistem, finansal yükün daha fazlasını Avrupa’ya kaydırırken, Amerikan savunma üreticilerine olan talebin devam etmesini sağladı.
ABD ordusunun İran’la yaşanan çatışmalarda hassas güdümlü, uzun menzilli füzelerinin büyük bölümünü kullandığına dair haberler, askeri hazırlık konusunda endişeleri artırdı. Bu stokların yeniden inşası, üretim kapasitesinin artırılmasını ve federal harcamaların sürdürülmesini gerektirebilir.
Enerji şoku piyasadaki riskleri artırıyor
Ukrayna ve İran’daki çatışmalar, önümüzdeki yıl yapılacak Kongre seçimleri öncesinde ekonomik baskıyı da artırıyor. Cumhuriyetçiler, her iki mecliste de çoğunluğu korumayı hedefliyor.
ABD’nin İran’a yönelik ek saldırıları ve İsrail’in Tahran’a karşı tehditlerini yinelemesinin Orta Doğu’daki tedarik kesintilerine dair endişeleri artırmasıyla petrol fiyatları perşembe günü altı haftanın en yüksek seviyesine çıktı. Hürmüz Boğazı’ndaki sevkiyatlar kısıtlı kalmaya devam ederken, uzun süreli bir enerji şoku endişesi artıyor.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent çarşamba günü, her iki savaşın da enerji fiyatlarını yükselttiğini belirtti. Bessent, Ukrayna’nın Rus enerji altyapısına ve rafine ürün tesislerine yönelik saldırılarının da küresel petrol ve yakıt piyasalarında baskı yarattığını söyledi.
Yatırımcılar için enerji maliyetlerindeki kalıcı artış, enflasyon, faiz oranları ve tüketici harcamalarına ilişkin görünümü karmaşıklaştırabilir. Aynı zamanda, silah talebindeki artış ve ABD stoklarının hızla yenilenmesi çabaları, üretim darboğazları aşılabilirse, savunma sanayi şirketlerinin uzun vadeli gelir beklentilerini güçlendirebilir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
