Milyarder yatırımcı Dan Loeb’ün yönettiği Third Point, bitcoin madenciliğinden yapay zekâ altyapısına yönelen şirketlere odaklanan dört hisselik bir portföy oluşturdu.
Bu adım, sektördeki daha geniş bir dönüşümü yansıtıyor. Eskiden yalnızca hash oranları ve kripto para fiyatlarıyla değerlenen bitcoin madencileri, artık enerji yoğun veri merkezlerini yapay zekâ şirketlerine bilgi işlem kapasitesi sağlamak için dönüştürüyor. Bu iş modeli, yalnızca madencilikten elde edilen gelire kıyasla daha istikrarlı ve yüksek marjlı gelir yaratabiliyor.
Dört Madenci, Tek Yapay Zekâ Teması
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na sunulan 13F raporuna göre Third Point, Hut 8 (HUT) hisselerindeki payını yüzde 51 artırarak portföydeki değerini 151,8 milyon dolara çıkardı.
Hut 8, ikinci çeyrekte 74,9 milyon dolar gelir açıkladı. Bu rakam, yıllık bazda yüzde 81 artış anlamına geliyor. Ancak şirket, 80,9 milyon dolarlık piyasa beklentisinin yaklaşık yüzde 7,4 altında kaldı. Hut 8, bitcoin madenciliğinin ötesine geçmek amacıyla River Bend veri merkezi projesi de dahil olmak üzere yapay zekâ altyapı yatırımlarını genişletiyor.
Hut 8 dışında, Third Point aynı temaya bağlı üç küçük pozisyon daha açtı. Bunlar arasında Riot Platforms (RIOT), Core Scientific (CORZ) ve Applied Digital (APLD) yer alıyor.
Küçük Pozisyonlar, Büyük Büyüme Rakamları
Her bir seçimin temel verileri dikkat çekici.
Riot Platforms, 10 Ağustos’ta açıkladığı ikinci çeyrek sonuçlarında 174,2 milyon dolar gelir elde etti ve analist beklentilerini yüzde 14,6 oranında aştı. Şirket, Nisan ayında açıkladığı birinci çeyrek sonuçlarında ise gelir beklentilerini yüzde 27,2 oranında geçmişti.
Core Scientific, Temmuz ayında açıkladığı ikinci çeyrek sonuçlarında gelirini yüzde 109 artırarak 164,2 milyon dolara çıkardı. Şirketin Advanced Micro Devices (AMD) ile yaptığı altyapı ortaklığı, uzun vadede 14 milyar dolarlık sözleşmeli gelir potansiyeli taşıyor. Bu gelir, piyasa beklentisinin yüzde 21,5 üzerinde gerçekleşti.
Applied Digital’in mali dördüncü çeyrek geliri, yapay zekâ veri merkezi talebindeki artışla birlikte yıllık bazda yüzde 407 yükselerek 258,7 milyon dolara ulaştı. Teksas merkezli dijital altyapı ve yapay zekâ bulut sağlayıcısı, bu performansla analist beklentilerini yüzde 181,5 oranında aştı.
Her bir yeni pozisyonun büyüklüğü ise görece küçük. Third Point, Riot’a 7 milyon dolar, Core Scientific’e 1,4 milyon dolar ve Applied Digital’e 1 milyon doların altında yatırım yaptı.
Bu yatırımlar, bitcoin madenciliğinden yapay zekâ veri merkezlerine geçişte kasıtlı ve çeşitlendirilmiş bir stratejiye işaret ediyor. Third Point, tek bir hisseye odaklanmak yerine aynı dönüşümü hedefleyen birden fazla şirkete maruz kalmayı tercih etti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
