5 Haziran 2025’te, Tron ağında bir cüzdan adresi 37,3 milyon dolarlık USDT tutarken, Tether bu adresi kara listeye almaya başladı. Dondurma işlemi, ihraççının çoklu imza cüzdanında 5,7 dakika sürdü. Nihai onaydan iki dakika önce ise tüm bakiye başka bir adrese taşındı.
Bu durum, Tether gibi ağlar ile suçlular arasında saniyelerle sonuçlanan bir yarışın her zaman yaşandığını gösteriyor. Blok zinciri analiz şirketi BitOK’un son araştırmasına göre, Tether artık tipik bir USDT kara listeleme işlemini bir yıl öncesine kıyasla daha hızlı tamamlıyor.
İlk onay, dondurma işlemi tamamlanmadan önce hedef cüzdan adresini zincir üstünde ortaya çıkarabiliyor.
BitOK, son 12 aylık dönemde 107 olayı “temiz müdahale” olarak sınıflandırdı. Bu süreçte, başvuru ile yürütme arasındaki sürede hedeflenen adreslerden toplam 127,6 milyon dolar çıktı. Bu rakam, bir önceki yıl ölçülen brüt miktarın 6,1 katı oldu. Veriler, kara listeleme olaylarındaki toplam hareketi kapsıyor ve aynı ana aktör birden fazla kez sayılmış olabilir.
Tether’ın USDT Dondurma Yarışı
Konu, tek bir analiz raporunun ötesine geçiyor. USDT, yaklaşık 183 milyar dolarlık piyasa değeriyle dünyanın en büyük stablecoin’i konumunda. İhraççı kontrolündeki dondurma işlemleri, kolluk kuvvetlerinin varlık kurtarma süreçlerinin bir parçası haline geldi.
ABD Adalet Bakanlığı, 2025’te 225,3 milyon dolarlık bir dolandırıcılık vakasında Tether’ın desteğini vurguladı. Tether destekli T3 Financial Crime Unit ise 23 farklı yargı bölgesinde 300 milyon doların üzerinde varlığı dondurduğunu açıkladı.
USDT Dondurma İşlemi Kamuya Açık Uyarıyla Başlıyor
Tether, bir cüzdan adresini token sözleşmesinin kara listesine ekleyerek o adresteki USDT’yi dondurabiliyor. Ethereum ve Tron ağlarında bu emir, çoklu imza cüzdanından geçiyor: Ethereum’da altı sahipten üçünün, Tron’da ise üçten ikisinin onayı gerekiyor.
İlk imza sahibi adresi sisteme giriyor. Kalan imza sahipleri ise onaylıyor. Onay eşiğine ulaşılana kadar adres ve bekleyen işlem kamuya açık kalıyor ve USDT transfer edilebiliyor.
BitOK, 1 Mayıs 2024 ile 9 Mayıs 2026 arasındaki işlemleri inceledi. 7.562 kara listeye alınan adreste, Ethereum’da başvuru ile yürütme arasındaki medyan süre 3 saat 10 dakikadan 1 saat 46 dakikaya düştü.
Tron’da ise medyan süre 1 saat 57 dakikadan 1 saat 30 dakikaya geriledi.
Çoklu imza cüzdanlarının sahipleri veya onay eşiği bu süreçte değişmedi. İyileşme, imza sahipleri arasındaki daha hızlı koordinasyondan kaynaklandı; temel işlem sırası ise aynı kaldı.
Altı Kat Artış ve Sayım Sorunu
BitOK, temiz vaka için şu kriteri kullandı: Başlangıç bakiyesinin en az %95’i işlem penceresinde çıkmış ve dondurma gerçekleştiğinde %5’ten az bakiye kalmış olmalı. Tron’da 93, Ethereum’da ise 14 böyle olay tespit edildi. Tron’daki brüt çıkış 75,25 milyon dolar, Ethereum’daki ise 52,38 milyon dolar oldu. Önceki dönemde ise 62 olayda toplam 20,9 milyon dolar çıkış gerçekleşmişti.
Bunlar olay bazında toplamlar; benzersiz kayıpları göstermiyor. Ethereum’da bir zincir içinde yaklaşık 3,83 milyon dolar, Tether’ın takibiyle birkaç adresten geçti. Beş kara listeleme olayı, doğrudan gözlemlenen ana bakiyenin 3,83 milyon ile 7,66 milyon dolar arasında olmasına rağmen toplamda 19,14 milyon dolarlık çıkışa yol açtı.
Zincir üstü zamanlama, her aktörü tespit edemiyor veya her transferin nedenini kanıtlayamıyor. Otomasyonun en güçlü kanıtı, nihai imzadan saniyeler önce gerçekleşen tekrarlayan hareketler olarak öne çıkıyor. Veri seti ve hesaplama komut dosyaları GitHub’da herkese açık; böylece sınıflandırmalar bağımsız olarak doğrulanabiliyor.
Beş Dakika Bile Yeterli Olabiliyor
Tron’daki 37,3 milyon dolarlık vaka, hazırlıklı bir transferin ne kadar kısa sürede gerçekleşebileceğini gösteriyor. USDT, hedef adresten çıkarak SunSwap V3 yönlendiricisine ulaştı. BitOK, burada yaklaşık 133,7 milyon TRX’e dönüşen işlemleri izledi. Dönüşüm tamamlandığında, Tether’ın USDT sözleşmesi bu fonları doğrudan donduramaz hale geldi.
Ethereum’da ise yarış daha sıkı geçti. Temmuz 2025’te, yaklaşık 3,83 milyon dolarlık beş transfer, ayrı dondurma işlemlerinden 24 ila 96 saniye önce gerçekleşti. Bir başka adres ise 27,12 milyon doları 528 saniye kala taşıdı.
Tron’da bekleme süresi uzadıkça çıkış olasılığı arttı. Büyük tutarlı hareketler ise kısa pencerelerde yoğunlaştı: Tron’daki temiz çıkışların 75,25 milyon dolarlık toplamının 44,94 milyon doları, bir saatten kısa pencerelerde gerçekleşti.
Tether Daha Hızlı Bir Yöntemi Zaten Test Etti
Aynı veri seti, operasyon önceden koordine edildiğinde Tether’ın bekleme süresini neredeyse sıfırlayabildiğini gösteriyor.
Mart 2026’da, Ethereum’daki medyan süre sıfır dakikaya indi; bazı başvuru ve yürütmeler aynı blokta gerçekleşti. Tron’da ise medyan süre o ay 1,6 dakikaya düştü. Son bir yılda, Ethereum’daki dondurma işlemlerinin yaklaşık %16’sı ve Tron’dakilerin %17’si iki dakikadan kısa sürede tamamlandı.
BitOK, bu durumu “acil mod” olarak tanımlıyor ve zincir dışı hazırlıkla tutarlı olduğunu belirtiyor. Ancak blok zinciri, Tether’ın iç süreçlerini ortaya koyamıyor.
Çalışma ayrıca, 2025’te yedi kez kara listeleme ve yok etme işleminin aynı blokta gerçekleştiğini tespit etti. Toplamda 32,02 milyon dolarlık bu işlemlerin neredeyse tamamı, 31,77 milyon dolarlık tek bir operasyondan kaynaklandı.
Araştırma, imzaların özel olarak toplanıp atomik bir işlemle gönderilmesini veya hassas durumlar için resmi bir acil durum yolu oluşturulmasını öneriyor. Tether, daha hızlı koordinasyonun mümkün olduğunu şimdiden göstermiş durumda.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: cryptorank.io
