Tesla (TSLA), ABD’nin yeni seçilen başkanı Donald Trump’ın kampanya ivmesiyle yükselen hisselerin daha geniş bir piyasa dengelemesinin bir parçası olarak dünü 6% ekside tamamladı.
📉 Neler oldu?
Söz konusu düşüş, Tesla hisselerinin kasım ayından bu yana 36% yükselmesinin ardından hedge fonların pozisyonlarını yeniden dengelemesiyle geldi. Bu süre zarfında Nasdaq 100 endeksi sadece 4% yükseldi. The Future Fund LLC’nin Yönetici Ortağı Gary Black, Tesla’nın ileriye dönük kâr tahminlerinin büyük ölçüde sabit kaldığını, 2025 ve 2029 mali yılı projeksiyonlarının 1%’den daha az arttığını belirtti.
Black, X’te (eski adıyla Twitter) yaptığı bir paylaşımda, “Büyük kazançları olan birçok hedge fonu, bir pozisyon büyüklüğü model tahsislerinden sapma gösterdiğinde pozisyonları yeniden dengeleyecektir.” dedi. Black ayrıca destekleyici bir başkanın robotaksi dağıtım onaylarını kolaylaştırabileceğini ancak bunun Tesla’nın Tam Kendi Kendine Sürüş (FSD) teknolojisi yeteneklerini mutlaka geliştirmeyeceğini vurguladı.
📊 Değerleme baskısı
Hissenin şu anki değerlemesi, 2025 için öngörülen kârın 104 katı seviyesinde. Bu durum, Tesla CEO’su Elon Musk’ın 2025 mali yılı için 20% ile 30% hacim büyümesi beklentisini karşılaması için baskı oluşturuyor. Bu çarpan, Tesla’nın üç yıllık ortalama ileriye dönük fiyat/kazanç oranı olan 55’in de önemli ölçüde üzerinde.
Ancak Black, 2025’in ilk yarısında piyasaya sürülmesi planlanan 25.000-30.000 dolarlık bir aracı işaret ederek Tesla’nın büyüme hedefleri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor:
“Yeni aracın Tesla’nın toplam adreslenebilir pazarını kompakt kategorisine genişlettiğini varsayarsak, 2025 mali yılı teslimat büyümesinin 20% ile 30% olarak ulaşılabilir olduğunu düşünüyoruz.”
🏛️ Trump yönetiminde Musk
Black’in analizi, Musk’ın Trump yönetimindeki yeni rolü de dahil olmak üzere Tesla için daha büyük gelişmeler arasında geliyor. Trump, federal operasyonları kolaylaştırmayı amaçlayan yeni bir Devlet Verimliliği Departmanı’nı yönetmek üzere Musk’ı atama planlarını açıkladı.
Tesla’nın acil odak noktası, dördüncü çeyrek teslimatları olmaya devam ediyor. Şirketin 2023 toplamı olan 1,81 milyon birimi geçmek için en az 514.926 araç teslim etmesi gerekiyor.
Mevcut piyasa baskılarına rağmen hisse senedi, teslimat genişlemesi ve otonom sürüş teknolojisi beklentileriyle desteklenen ekim ayı bilançosundan bu yana 63% değer kazandı.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
