Amazon’un (AMZN) bulut birimi Amazon Web Services’in (AWS), ikinci çeyrekte yıllık bazda %35,5 gelir artışıyla ana şirketi için güçlü bir çeyrek performansı sergilemesi bekleniyor. Bu oran, geçen yılın aynı dönemindeki %28,4’lük büyümenin üzerinde ve piyasa beklentilerini %3,4 aşıyor.
TD Cowen analisti John Blackledge, bu hızlı büyümeyi, Amazon’un üretici yapay zeka (GenAI) altyapısına yaptığı önemli yatırımların, artan GenAI talebini karşılamak için tedarik kısıtlamalarını hafifletmeye başlamasına bağlıyor.
Blackledge, GenAI gelirinin çeyreklik bazda %88, yıllık bazda ise yaklaşık %500 artışla 6,9 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Analiste göre, bu gelirin 4,6 milyar doları veya AWS GenAI gelirinin üçte ikisi, Claude API, eğitim gelirleri ve sohbet robotu üzerinden Anthropic ile ilişkili.
İkinci çeyrek için Amazon’un toplam gelirinin, geçen yılın aynı dönemine göre %19,3 artışla ve şirket yönlendirmesinin üst sınırının %1 üzerinde 200,1 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu rakam, hızlı teslimat ve temel ihtiyaç ürünleri gibi olumlu temel eğilimlerin etkisiyle Kuzey Amerika gelirlerinde (ilk çeyrekteki %12,1’lik artışa kıyasla) %15,1’lik bir büyümeyi içeriyor.
Üçüncü çeyrekte de AWS’in, yapay zeka talebinin öncülüğünde hızlanan gelir büyümesiyle, TD Cowen’ın gelir ve faaliyet karı beklentilerini piyasa tahminlerinin sırasıyla %0,3 ve %3,2 üzerine taşıması bekleniyor.
Blackledge, Amazon için AL tavsiyesini korurken, mayıs ayından bu yana hissede yaşanan hafif geri çekilmeyi yansıtmak amacıyla hedef fiyatını %3 düşürdü.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
