Super Micro Computer (SMCI), 2030 vadeli 2 milyar dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvilin fiyatlandırmasını tamamladığını duyurdu.
Şirket hisseleri, pazartesi günü 2030 vadeli dönüştürülebilir kıdemli tahvil ihracı yoluyla 2 milyar dolar borçlanma planını açıklamasının ardından yaşanan 9,7%’lik düşüşün bir kısmını salı günü telafi etti.
Dönüştürülebilir kıdemli tahvil ihracı, borcun hisse senedine dönüştürülmesi durumunda hisse sulandırması konusunda endişelere yol açtı.
İlk alıcıların tercihine bağlı olarak ihraçtan sonraki 13 gün içinde 300 milyon dolar ek tahvil daha satın alma hakkı olacak.
Şirket, dönüştürülebilir tahvillerinin fiyatlandırılmasıyla birlikte mevcut hissedarlar için potansiyel sulandırmayı sınırlamak amacıyla özel olarak üst limitli alım opsiyonu işlemleri görüşmeyi planladığını paylaşmıştı. Ayrıca, net gelirlerin bir kısmını bu işlemlerin maliyetini karşılamak için ayırmayı düşündüğünü de belirtmişti.
Supermicro, dönüştürülebilir kıdemli tahvillerinin 1.000 doları için başlangıç dönüşüm oranını 18,1154 hisse olarak belirledi. Bu, yaklaşık 55,20 dolarlık bir dönüşüm fiyatına denk geliyor ve şirketin 23 Haziran 2025 tarihli 40,89 dolarlık kapanış fiyatına göre 35% primli bir seviyeyi temsil ediyor.
15 Haziran 2028’den itibaren Supermicro, hisse fiyatı belirli bir süre boyunca dönüşüm fiyatının 130%’unu aşarsa, tahvilleri kısmen veya tamamen nakit olarak geri alabilecek.
Şirket, 1,96 milyar dolar (veya yükleniciler tam opsiyonlarını kullanırsa 2,26 milyar dolar) net gelir bekliyor. Bu gelirin 158,4 milyon dolarını potansiyel sulandırmayı azaltmak için tasarlanan üst limitli alım opsiyonu işlemlerine, 200 milyon dolarını ise tahvil alıcılarıyla özel anlaşmalar yoluyla yaklaşık 4,9 milyon hissesini geri almak için harcamayı planlıyor.
Üst limitli alım opsiyonu işlemlerinin tavan fiyatı başlangıçta şirketin adi hissesi başına 81,78 dolar olarak belirlendi. Bu, şirketin adi hissesinin 23 Haziran 2025 tarihinde Nasdaq’taki son raporlanan satış fiyatının 100% üzerinde bir primi temsil ediyor.
Şirket, ek 300 milyon dolarlık tahvil satılırsa daha fazla üst limitli alım opsiyonu anlaşması yapmayı bekliyor.
Supermicro hisseleri son 12 ayda 51% değer kaybetti. Ağustos 2024’te Hindenburg’un kısa vadeli raporu, şirketi “muhasebe manipülasyonu”, kardeş şirketlerle kendi kendine iş yapma ve yaptırımlardan kaçınma ile suçlamıştı.
Aralık 2024’te şirket, Bağımsız Özel Komite tarafından yürütülen bağımsız incelemenin tamamlandığını ve şirkete temiz kağıt verildiğini duyurdu.
Yine de hisse senedi yılbaşından bu yana 36%’dan fazla değer kazandı.
Mayıs ayında Suudi Arabistan genelinde hiper ölçekli yapay zekâ kampüsleri inşa etmeye yardımcı olmak için DataVolt ile ortaklık kurdu. Supermicro, yüksek performanslı yapay zekâ sunucuları da dahil olmak üzere kapsamlı bir şekilde test edilmiş ve optimize edilmiş bir BT çözümü sağlayacak. İlgili ürünlerin tahmini minimum piyasa değeri yaklaşık 20 milyar dolar.
Supermicro, Mississippi ve Texas gibi ABD eyaletlerindeki sunucu üretim kapasitesini genişletmeyi planlıyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: CryptoFX – Shutterstock
