Sunoco LP (SUN) hisseleri, şirketin Parkland Corporation’ı (PKIUF) yaklaşık 9,1 milyar dolar değerinde bir anlaşmayla satın almayı kabul etmesinin ardından pazartesi günü düşüş gösteriyor.
Pazartesi günü duyurulan işlem, nakit ve hisse senedi karışımı içeriyor ve SUNCorp, LLC adında yeni bir varlık oluşturacak.
Parkland, Amerika kıtasında 26 ülkede önemli bir yakıt dağıtıcısı ve akaryakıt perakendecisi olarak faaliyet gösteriyor. Yaklaşık 4.000 lokasyona sahip olan şirket, hem tüketicilere hem de işletmelere yenilenebilir enerji, elektrikli araç şarjı ve karbon kredisi seçenekleri de dahil olmak üzere yakıt ve enerji çözümleri sunuyor.
Parkland yatırımcıları, sahip oldukları her hisse için 19,80 Kanada doları nakit ve 0,295 SUNCorp birimi alacak. Alternatif olarak, hissedarlar 44,00 Kanada doları nakit veya 0,536 SUNCorp birimi arasında seçim yapabilecek, ancak nihai tahsisat, toplam anlaşma değerinin başlangıçta duyurulan sınırlarla uyumlu olmasını sağlamak için ayarlanacak.
Sunoco, işlemin nakit kısmını finanse etmek için 364 günlük vadeli 2,65 milyar dolarlık bir köprü kredisi sağladı.
Her iki şirketin yönetim kurulları da işlemi oybirliğiyle onayladı. Anlaşmanın düzenleyici onay ve hissedar onayına bağlı olarak 2025’in ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.
Sunoco, satın almanın birim başına dağıtılabilir nakit akışında 10%’un üzerinde artış sağlayacağını ve üç yıl içinde yıllık 250 milyon dolar sinerji üreteceğini öngörüyor.
Birleşik şirket, ABD, Kanada ve Karayipler genelinde daha fazla yeniden yatırım yapılmasını sağlayacak artan serbest nakit akışı bekliyor.
Şirket ayrıca, anlaşmanın kapanmasından sonraki 12 ila 18 ay içinde 4x hedef kaldıraç oranına geri dönmeyi bekliyor. Sunoco’nun 30 Mart itibarıyla 181,8 milyon dolar nakit ve nakit benzeri varlığı bulunuyordu.
SUNCorp, Delaware merkezli halka açık bir limited şirket haline gelecek ve Sunoco’nun mevcut adi birimlerine eşdeğer değerde birimler tutacak. Anlaşmanın kapanmasını takip eden iki yıl boyunca, SUNCorp birimlerinin sahipleri Sunoco’nun dağıtımlarına eşdeğer temettü alacak.
Anlaşma, Sunoco’nun Parkland’in Kanada’daki operasyonlarını koruma ve geliştirme taahhütlerini içeriyor. Calgary’deki genel merkez kalacak ve yerel istihdamın büyük bir kısmı korunacak.
Sunoco ayrıca, düşük karbonlu yakıtlar üreten Parkland’in Burnaby Rafinerisi’ne yatırım yapmaya devam etmeyi ve Kanada enerji altyapısının genişletilmesini desteklemeyi taahhüt etti.
SUN hisseleri, pazartesi günü piyasa öncesi son kontrolde 1,62% düşüşle 57,00 dolardan işlem gördü.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
