StoneX Group (SNEX), geçen hafta güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirketin düzeltilmiş hisse başına kazancı 1 dolar ile analistlerin 0,82 dolarlık beklentisini aştı. Gelirler ise 1,468 milyar dolar olarak gerçekleşti ve 661,8 milyon dolarlık beklentinin oldukça üzerinde oldu.
Net faaliyet gelirleri %47 artışla 719,7 milyon dolara yükselirken, net kâr yıllık bazda iki kattan fazla artarak 127,9 milyon dolara ulaştı.
CEO Philip Smith, StoneX’in Ticari, Kurumsal ve Ödeme segmentlerinde çift haneli büyüme elde etmeye devam ettiğini belirtti. Smith, R.J. O’Brien’ın entegrasyonunun fayda sağlamaya başladığını ve StoneX’in banka dışı en büyük FCM olarak piyasa konumunu güçlendirdiğini söyledi. Şirketin geniş ekosistemini kullanarak büyümeye odaklandığını ve müşteri hizmeti ile işlemlerde güçlü kalmaya devam ettiğini vurguladı.
Ticari segmentte net faaliyet geliri %90 artarken, fiziksel kontratlar, tezgah üstü ve borsada işlem gören türevler ile net faiz gelirlerindeki artış etkili oldu. Segment kârı %119 yükseldi. Kurumsal segmentte net faaliyet geliri %56, segment kârı ise %49 arttı. Bu artışta menkul kıymetlerde ortalama günlük işlem hacminin %33 yükselmesi ve hisse senedi piyasa yapıcılığının güçlenmesi etkili oldu.
Ticari segmentte, borsada işlem gören türev gelirleri %62 artışla 68,6 milyon dolara, tezgah üstü türev gelirleri %73 artışla 101,9 milyon dolara, fiziksel kontrat gelirleri ise %162 artışla 87,4 milyon dolara çıktı. R.J. O’Brien, 9,8 milyon dolarlık gerçekleşmemiş negatif piyasa değerlemesi hariç tutulduğunda 78,8 milyon dolar net faaliyet geliri sağladı. Benchmark ise 29,5 milyon dolar ile satın alımdan bu yana en güçlü çeyreğini geçirdi.
StoneX’in ortalama müşteri özkaynakları ve FDIC süpürme bakiyeleri yıllık bazda %108, çeyreklik bazda ise %7 artışla 16,2 milyar dolara ulaştı. Hisse başına defter değeri %32 artışla 23,70 dolara yükseldi ve son iki yılda %77 artış gösterdi.
Şirket, çeyrek boyunca 750 milyon dolarlık sabit faizli SOFR swap’ı ekleyerek toplam swap hacmini 2,55 milyar dolara çıkardı. Ortalama vade yaklaşık 1,5 yıl, ortalama faiz oranı ise %3,51 oldu. Kısa vadeli faizlerde 100 baz puanlık bir değişimin, yıllıklandırılmış net kârı yaklaşık 46,9 milyon dolar veya hisse başına 0,38 dolar etkilemesi bekleniyor.
Global Prime Services, 2019’da 1 milyar doların altında olan müşteri bakiyesini 16 milyar doların üzerine çıkardı ve son 12 ayda yaklaşık 140 milyon dolar net faaliyet geliri elde etti. Bu iş kolu yedi yılda %60’ın üzerinde bileşik yıllık büyüme oranı yakaladı. Müşteri varlıkları ise 2023’ten bu yana yıllık %65’in üzerinde büyüdü ve 700’den fazla küresel hesaba ulaştı.
Platform, dijital varlık müşterileri için geleneksel varlıklarda yaklaşık 1,5 milyar dolar tutarken, dijital varlık saklama hizmeti de sunuyor. Menkul kıymet ödünç verme ise 2 milyar doların üzerinde bakiye üzerinden getiri sağlıyor. StoneX, çapraz satışlarını artırmaya devam ediyor; bazı Prime müşterileri yediye kadar ürünü kullanıyor.
Şirket, Temmuz 2026’da 3’e 2 hisse bölünmesini tamamladı ve bölünme sonrası işlemler 20 Temmuz’da başladı.
StoneX Group, müşterilerini küresel piyasalara bağlayan bir aracı kurum ve finansal hizmetler şirketidir. Ticari, Kurumsal, Bireysel ve Ödeme segmentlerinde faaliyet gösteriyor. Gelirlerinin önemli bir kısmı Ortadoğu ve Asya’dan geliyor; bu nedenle çeyrek sonuçları, farklı varlık sınıfları ve coğrafyalardaki aktiviteye duyarlı olabiliyor.
Ayrıca, SNEX’in önemli ağırlığa sahip olduğu bazı ETF’ler şunlar:
iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (NASDAQ: IJT): %0,96 ağırlık
Rockefeller US Small-Mid Cap ETF (NYSE: RSMC): %3,66 ağırlık
Burney US Factor Rotation ETF (NASDAQ: BRNY): %4,39 ağırlık
Bu fonlara gelen veya çıkan büyük miktarlı işlemler, otomatik olarak SNEX hisselerinde alım ya da satım yaratabiliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
