Kişiselleştirilmiş giyim kutusu hizmeti sunan Stitch Fix (SFIX) hisseleri, şirketin beklentilerin üzerinde üçüncü çeyrek finansal sonuçları ve öngörüsü açıklamasının ardından düşüş gösteriyor.
Stitch Fix, çeyrekte hisse başına 6 sent zarar açıkladı ve analistlerin 11 sentlik zarar beklentisini aştı. Şirketin 325,02 milyon dolarlık geliri de 314,44 milyon dolarlık beklentinin üzerinde gerçekleşti.
Şirket, dördüncü çeyrek için 298-303 milyon dolar gelir bekliyor. Bu rakam, 288,57 milyon dolarlık beklentinin üzerinde. Stitch Fix ayrıca 2025 mali yılı gelir tahminini 1,23-1,24 milyar dolardan 1,25-1,26 milyar dolara yükseltti.
Telsey Advisory Group analisti Dana Telsey, Stitch Fix için “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notunu ve 6 dolarlık hedef fiyatını korudu.
Telsey, Stitch Fix’in ivmesinin ikinci yarıya da taşındığını ve mali üçüncü çeyrekte bir kez daha beklentilerin üzerinde sonuçlar açıkladığını belirtti. Bu performans, beklentilerin üzerindeki gelir ve gider kontrolünden kaynaklandı ancak brüt marjdaki hafif düşüş kısmen dengeledi.
Analist, yıllık bazda aktif müşteri sayısındaki çift haneli düşüşe rağmen, çeyreklik bazda düşüşün bir önceki çeyrekteki 2,6%’dan 0,8%’e gerilemesinin, şirketin 2026 mali yılına kadar pozitif ardışık büyüme hedefine doğru güzel bir ilerleme olduğunu söyledi.
Telsey ayrıca, daha iyi aktif müşteri sonucu ve şirketin müşteriye yönelik girişimlerine güçlü yanıtın, kadın ve fix kanalında olduğu kadar erkek ve freestyle’da da büyümeyi desteklediğini belirtti. Ortalama sipariş değeri bir önceki çeyrekteki 9%’dan 10%’a yükseldi. Bu artış, üst üste ikinci dönemde fix başına ürün sayısı, elde tutma oranları ve ortalama birim gelirdeki artışlardan kaynaklandı.
Analist, genel olarak bu sağlam gelir artırıcı metriklerin, şirketin 2026 mali yılı sonuna kadar gelir büyümesi elde etme hedefinden önce, 2Ç22’den bu yana ilk kez pozitif genel ciro büyümesi sağlamaya yardımcı olduğunu söyledi.
Stitch Fix, gelir tahminini önceki beklentilerin üzerine çıkardı. Düzeltilmiş FAVÖK tahmininin alt sınırı yükseltildi ancak hâlâ önceki beklentileri kapsıyor.
Yönetim 2026 mali yılı için resmi bir öngörü sunmaktan kaçınırken, analist gümrük vergilerinin muhtemelen maliyetleri baskılayacağını, belirsiz tüketici ortamının ise önümüzdeki çeyreklerde daha fazla baskı yapabileceğini belirtti.
Şirketin dönüşüm çabalarının yankı uyandırmaya ve meyve vermeye devam etmesine rağmen, Telsey abone büyümesine geri dönüş ve mevcut makro-operasyonel ortamda sürekli büyüme konusundaki görünürlüğün zorlu olmaya devam ettiğini kaydetti.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
