SPS Commerce, ilk çeyrekte 192,1 milyon dolar gelir elde etti ve bu, geçen yılın aynı dönemine göre %6 artış anlamına geliyor. CEO Chad Collins, tekrarlayan gelirlerin %7 yükseldiğini ve bunun %8’lik sipariş karşılama büyümesiyle desteklendiğini belirtti. Şirket, Amazon ile ilgili gelir toparlama müşterileri için yeni bir abonelik platform ücreti uygulamaya başladı.
Collins, şirketin yapay zekâ destekli MAX ürününün müşteri yatırım getirisini ve iç verimliliği artırdığını, 400’den fazla beta müşterisinden alınan geri bildirimlere göre yapay zekânın en büyük etkisinin sorunları erken tespit etmek olduğunu söyledi. Ayrıca, iç süreçlerdeki otomasyon sayesinde müşteri açılış ve kurulum sürelerinin haftalardan günlere indiğini vurguladı.
Küçük müşteri gruplarında kârlılığı artırmak amacıyla, yalnızca Amazon’a yönelik 3P müşterilerine aylık 19,99 dolarlık yeni bir platform ücreti getiriliyor. Finans Direktörü Joseph Del Preto, bu değişikliğin 2026’da 4.000’e kadar 3P tedarikçi kaybına yol açabileceğini, ancak bunun gelire anlamlı bir etkisi olmayacağını belirtti.
Şirket, ikinci çeyrek için 194,5 milyon ila 196,5 milyon dolar aralığında gelir ve hisse başına 0,53 ila 0,56 dolar aralığında tam sulandırılmış kazanç bekliyor. Düzeltmeler sonrası hisse başına kazanç beklentisi ise 1,06 ila 1,09 dolar aralığında. Tüm yıl için gelir beklentisi 796 milyon ila 802 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK ise 262,8 milyon ila 267,3 milyon dolar aralığında. Yıl sonunda hisse başına tam sulandırılmış kazanç beklentisi 2,66 ila 2,69 dolar, düzeltilmiş hisse başına kazanç ise 4,73 ila 4,76 dolar olarak açıklandı.
İlk çeyrekte toplam tekrarlayan gelir müşterisi sayısı yaklaşık 54.200 oldu. 1P müşteri sayısı sabit kalırken, 3P müşteri sayısı 400 azaldı. Müşteri başına ortalama gelir yaklaşık 13.550 dolar olarak gerçekleşti. Şirket, serbest nakit akışının neredeyse tamamını kullanarak 47,1 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptı ve çeyrek sonunda toplam nakit ve nakit benzerleri 154 milyon dolar oldu.
Yönetim, Amazon’a bağlı gelir toparlama işindeki zorlukların sürdüğünü, ancak Amazon dışı gelir toparlama işinin şirketin genel büyümesini aştığını belirtti. Temel iş kolunun ise beklentilerle uyumlu performans göstermesi bekleniyor. Amazon politikalarındaki değişiklikler, rehberlikte aşağı yönlü baskı oluşturuyor.
Şirket, MAX ve MAX Connect gibi yapay zekâ çözümlerini öne çıkarırken, Amazon’a bağlı gelir toparlamanın kısa vadede büyüme üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiğini vurguladı. 2026’da en küçük Amazon 3P müşterileri için getirilen yeni abonelik platform ücretiyle birlikte, bu grupta 4.000 tedarikçi kaybı öngörülüyor ancak bunun gelire önemli bir etkisi beklenmiyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
