Charles Schwab (SCHW), vergi avantajlı long-short hesaplara yönelik müşteri limitlerini artırıyor. Bloomberg’in haberine göre, Schwab müşterilerinin bazı long-short ayrı yönetilen hesaplara fon aktarabilmesi için artık en az 10 milyon dolar varlığa sahip olması gerekecek. Önceki alt limit 1 milyon dolardı. Ayrıca şirket, daha fazla kaldıraç kullanılan portföy marjı hesaplarında yeni müşteri kabul etmeyecek ve mevcut müşterilerden yeni fon almayacak.
Son üç yılda, varlıklı Amerikalılar vergi avantajlı long-short hesaplara yoğun ilgi gösterdi. Bu karmaşık strateji, yatırımcıların hem alım hem de satım pozisyonları açarak sermaye kazancı vergisini azaltmalarına yardımcı oluyor.
Schwab, bu tür yeni hesaplara yönelik kısıtlamaları daha önce de iki kez sıkılaştırmıştı. Fidelity Investments ise yeni müşteri kabulünü süresiz olarak durdurdu.
Şirketten yapılan açıklamada, bu değişikliklerin yalnızca yeni hesaplar için geçerli olduğu, mevcut müşterilerin ise mevcut koşullarla devam edeceği belirtildi. Schwab, danışmanların müşteri ihtiyaçlarını karşılaması için geniş bir vergi avantajlı yatırım çözümü sunmaya devam edeceklerini vurguladı.
ABD Hazine Bakanlığı, vergi avantajlı yatırımlara olan ilginin artmasını yakından izlerken, varlık yöneticileri ise opsiyon box spread’leriyle vergi oranlarını düşüren yeni borsa yatırım fonları geliştirmeye devam ediyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
