Rogers Communications, Blackstone’dan 7 milyar Kanada doları (yaklaşık 5 milyar dolar) değerinde öz sermaye yatırımı alacağını açıkladı. Anlaşma, Blackstone’a Rogers’ın kablosuz altyapısının bir kısmına bağlı yeni kurulan bir yan kuruluşunda azınlık hissesi veriyor.
Blackstone’a CPP Investments, Caisse de dépôt et placement du Québec, PSP Investments ve British Columbia Investment Management Corporation gibi Kanadalı kurumsal yatırımcılar destek veriyor.
Blackstone, yeni kuruluşta 49,9% hisse sahibi olacak, Rogers ise 50,1% hisse ve tam operasyonel kontrolü elinde tutacak.
Rogers CEO’su Glenn Brandt, “Bu işlem, borçlarımızı azaltarak ve kritik varlıkların fark edilmeyen değerini ortaya çıkararak şirketin yatırım yapılabilir seviyedeki bilançosunu güçlendirecek. Bu işlemle birlikte Rogers, yıl sonundan bu yana toplam 9 milyar dolarlık öz sermaye değerli sermaye ihraç etmiş olacak ve bu da kaldıracı neredeyse 1 puan azaltması bekleniyor” dedi.
Yeni kurulan kuruluş, Rogers’ın kablosuz backhaul taşıma altyapısında kısmi bir paya sahip olacak ve Rogers’ın anlaşmanın kapanışını takip eden sekizinci ve on ikinci yıllar arasında Blackstone’un hissesini geri satın almasına olanak tanıyan bir yapıya sahip olacak. Blackstone, yan kuruluşta 20% oy hakkını koruyacak.
Yatırımın, ilk beş yıl boyunca Blackstone’a yıllık 400 milyon Kanada dolarına kadar dağıtım sağlaması bekleniyor. Rogers’ın anlaşma için ortalama sermaye maliyetinin, geri alım dönemi boyunca yıllık yaklaşık 7% olması öngörülüyor.
Yatırım, Rogers’ın mali tablolarında öz sermaye olarak kaydedilecek ve Moody’s, S&P Global Ratings ve DBRS Limited gibi büyük kredi derecelendirme kuruluşları tarafından benzer şekilde sınıflandırılması muhtemel.
Rogers, işlem net gelirlerini borç ödemek için kullanmayı planlıyor. Anlaşmanın tamamlanmasının, düzenleyici onaylar ve kapanış koşullarına bağlı olarak 2025’in ikinci çeyreğinde gerçekleşmesi hedefleniyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
