Fomo üzerinde çalışan ve sosyal yatırım uygulamaları arasında öne çıkan platformda, Bitcoin veya Ethereum almak isteyen kullanıcılar, ya dışarıdan bir cüzdandan kripto transferi yapıyor ya da banka kartı ile USDC stablecoin satın alıp ardından takas işlemi gerçekleştiriyor. Robinhood Wallet’ta ise, halka açık fintech şirketinin kendi saklama cüzdanı uygulamasında, benzer adımlar izleniyor; ancak bazı bölgelerde Robinhood hesabı bağlama veya Sardine adlı onramp sağlayıcısı üzerinden alım yapma imkânı da sunuluyor.
Buna karşılık, “dogwifhat” (WIF), “testicle” veya “ASTEROID” kodlu üç farklı token gibi memecoin’leri almak isteyen Fomo ve Robinhood Wallet kullanıcıları, Apple Pay veya Google Pay üzerinden kredi kartı kullanabiliyor ve bu alışverişlerde kart ödülleri de kazanabiliyor. Ayrıca, bu memecoin alımlarında, Crossmint adlı kripto altyapı şirketinin ürünü sayesinde, kullanıcılardan kimlik doğrulama (KYC) formu doldurmaları istenmiyor.
Crossmint Strateji Başkanı Fonz Olvera, The Block’a verdiği röportajda, “Bildiğim kadarıyla, KYC gerektirmeyen bu üründe piyasada tekiz; bunu sağlayan yapı bizim özel formülümüz ve uygulama içi ödeme sürecini Apple Pay, Google Pay ile sorunsuz entegre ederek tüm süreci friksiyonsuz hale getiriyoruz” dedi.
Ancak Crossmint’in işlemlerinin kategorilendirilme biçimi, Chase tarafından tartışmalı bulundu. Banka, The Block’a yaptığı açıklamada, işlemlerde “yanlış” bir kod kullanıldığını düşündüğünü ve Visa ile konuyu incelemeye aldığını belirtti. Crossmint ise, ilgili paydaşlarla yapılan değerlendirme sonucunda sınıflandırmanın uygun olduğunu savunuyor.
The Block, hem Visa hem de Mastercard ağlarında kredi kartı ile WIF alımı yaparak Crossmint’in token ödeme ürününün tasarlandığı gibi çalıştığını doğruladı. Seçilen memecoin’ler, Apple Pay kredi kartı ödemesi sonrası doğrudan Fomo veya Robinhood Wallet uygulamasındaki cüzdanlara aktarılıyor. New York Eyaleti’nde yapılan bu işlemler, kartın standart alışveriş ödüllerini de kazandırdı.
Satın alma sürecinde KYC adımı yer almasa da, Crossmint’in internet sitesinde token ödeme ürününde “kara para aklamayı önleme (AML) izleme” ve “dolandırıcılıkla mücadele ekibi” bulunduğu belirtiliyor.
Olvera, “Kullanıcı açısından bakıldığında, Fomo’ya girip bir token seçiyor ve Google Pay ile ödeme yapıyor; işlem de tıpkı normal bir kredi kartı alışverişi gibi Visa veya Mastercard üzerinden gerçekleşiyor” dedi.
Haziran ayında 550 milyon dolar değerleme üzerinden 75 milyon dolarlık Seri B yatırım alan Fomo, Crossmint entegrasyonunu geçen yıl haziran ayında başlattı. Crossmint, ürün lansmanının ardından uygulamadaki haftalık aktif yatırımcı sayısının 7 kat arttığını açıkladı. Nisan ayı itibarıyla, Fomo’da Apple Pay ile ilk kez kripto alan kullanıcı sayısı 68.000’i aştı. Robinhood Wallet’ın Crossmint entegrasyonu ise geçen ay devreye alındı.
Fomo CEO’su Se Yong Park, basın bülteninde, “Bir memecoin almak, sabah kahvenizi almaktan farksız bir deneyim. Crossmint, kripto varlıklara erişimdeki engelleri kaldırmada ve Fomo’nun büyümesinde kritik rol oynadı” ifadelerini kullandı.
Kart Ağı Kripto Kuralları
Visa ve Mastercard ağlarının kurallarına göre, kripto para alımları, sıradan dijital ürün işlemlerinden farklı kodlama ve işleme gereksinimlerine tabi tutuluyor.
The Block’un incelemesine göre, her iki kart ağında da WIF memecoin alımları, Visa’nın Satıcı Veri Standartları Kılavuzu’nda “elektronik formatta teslim edilen kitaplar, filmler, dijital sanat eserleri/görseller veya müzik” olarak tanımlanan 5815 satıcı kategori kodu (MCC) ile sınıflandırıldı.
Visa’nın kılavuzunda, doğrudan kripto para alımlarının MCC 6012 veya 6051 kodlarından biriyle ve işlemin kripto varlık içerdiğini gösteren özel işaretlerle yapılması gerektiği belirtiliyor. Mastercard da benzer şekilde, doğrudan kripto para alımlarında MCC 6051 ve kripto para işlem tanımlayıcısı kullanılmasını şart koşuyor.
Kripto para işlemleri genellikle kredi kartı ödüllerinden hariç tutuluyor. Örneğin, Chase’in Ultimate Rewards şartlarında, “nakit benzeri işlemler, kripto para ve benzeri dijital veya sanal para birimleri dahil olmak üzere” ödül puanına uygun olmadığı belirtiliyor.
Crossmint’in işlem işleyicisi ve alıcısı tarafından MCC 5815 kodunun onaylanıp onaylanmadığı sorulduğunda, Crossmint bazı paydaşların sürece dahil edildiğini belirtti.
Crossmint sözcüsü, The Block’a yaptığı açıklamada, “Desteklediğimiz her ürün, [WIF] dahil olmak üzere, ilgili ortaklar ve paydaşlarla detaylı bir inceleme ve onboarding sürecinden geçiyor; bu süreçte işlemlerin nasıl kategorilendirileceği de değerlendiriliyor” dedi.
Ancak Chase sözcüsü, The Block’a yaptığı açıklamada, bankanın 5815 kodunun yanlış olduğunu düşündüğünü ve Visa ile inceleme başlattığını belirtti. Ayrıca, Visa işleminin kripto içerdiğini gösteren özel işaretleri taşımadığını da ekledi.
Sözcü, “Kripto para alımı, ödül programımız kapsamında puan kazanmaya uygun değildir. Şartlarımıza uygun şekilde ödül vermeye çalışsak da, nihayetinde doğru MCC ve özel koşul göstergelerinin eklenmesi konusunda ağ verilerine ve satıcıların beyanına güveniyoruz. Yanlış MCC kullanıldığını düşündüğümüzde, Visa’ya bildirimde bulunup inceleme başlatıyoruz” dedi.
New York Başsavcısı Letitia James’in ofisinden bir sözcü de The Block’a, konudan haberdar olduklarını ve inceleme yürüttüklerini aktardı.
Ulusal Marketler Birliği genel danışmanı ve Merchants Payments Coalition üyesi Doug Kantor, satıcı kategori kodlarının genellikle onboarding sırasında atandığını ve sonrasında nadiren gözden geçirildiğini belirtti.
Kantor, “Bir alıcı veya ISO, yeni bir satıcıyı kart kabulü için kaydederken, işin niteliğini anlamak için bazı temel sorular sorulur ve satıcı kategori kodu belirlenir. Genellikle süreç burada biter” dedi.
“Bu kodların sistematik olarak yeniden kontrol edildiği bir süreç yok. Çoğunlukla alıcılar bu kararı verir ve sonrasında fazla bir değerlendirme yapılmaz” diye ekledi.
Mastercard sözcüsü, test işlemlerini inceledikten sonra Crossmint’in yaklaşımını onaylamadı veya reddetmedi. “Genel olarak, alıcılar ve kart çıkaranlarla birlikte sorunları çözmek ve kurallarımıza uyumu artırmak için çalışıyoruz. Buna, uygulanabilecek en iyi uygulamalar konusunda eğitim de dahil” dedi.
Visa sözcüsü de MCC 5815 sınıflandırması hakkında yorum yapmadı. “Ağımızdaki katılımcıların Visa Kuralları’na uymasını bekliyoruz. Olası bir uyumsuzluk tespit ettiğimizde, kapsamlı bir inceleme yürütüp gerekli adımları atıyoruz. İncelemelerimizin detayları gizlidir” açıklamasını yaptı.
Fomo ve Robinhood temsilcileri, ödeme süreciyle ilgili detaylı soruları Crossmint’e yönlendirdi.
Fomo sözcüsü, The Block’a, “Crossmint, Fomo kullanıcılarına sunulan birkaç onramp akışından biri; toplam yatırımlarımızın çoğu diğer sağlayıcılar üzerinden gerçekleşiyor” dedi ve Crossmint’in onramp’inin kullanıcı girişlerinin yaklaşık %7’sini oluşturduğunu belirtti. “Her sağlayıcı, kendi hizmetini ilgili yükümlülük ve gerekliliklere uygun şekilde yürütmekten sorumludur.”
Robinhood Crypto SVP & GM’i Johann Kerbrat da, The Block ile yaptığı röportajda, özel soruları Crossmint’e yönlendirdi. “Bu yüzden bir ortak kullanıyoruz; kendi taraflarında bu işi yapabilsinler diye. Ödeme işi oldukça karmaşık ve farklı sistemler kurmaları mümkün” dedi.
Kripto mu, Koleksiyonluk mu?
Crossmint, sınıflandırmayı açıklarken, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) bazı memecoin’lerin değerinin esas olarak piyasa talebi ve spekülasyonla belirlendiği ve başkalarının yönetimsel veya girişimci çabalarına dayanmadığı için “koleksiyonluk” olarak değerlendirilebileceği görüşüne atıfta bulundu.
Crossmint ayrıca, mart ayında yayımlanan SEC ve Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) ortak rehberinde, WIF’in “günümüzde piyasada bulunan dijital koleksiyonluklar” arasında örnek olarak gösterildiğini belirtti.
Bir kullanıcı memecoin aldığında neyi topluyor? Olvera, “Bir topluluğun parçası oluyorsunuz. Sahip olduğunuz koleksiyonluk miktarına göre, bazı memecoin’ler topluluk veya organizasyon içinde size belirli avantajlar sunabiliyor” dedi.
The Block’un incelemesi sırasında Fomo’daki Token Checkout ürünü, Fartcoin, Pudgy Penguins’in PENGU’su ve Donald Trump’ın resmi Trump memecoin’i gibi bilinenlerin yanı sıra, “testicle”, “Retardio”, üç farklı “ASTEROID” token’ı ve neredeyse aynı görsellere sahip “wojak” ve “WOJAK” gibi niş ve düşük piyasa değerli onlarca memecoin’i destekliyordu.
Hangi token’lar seçiliyor? Crossmint, geliştirici sitesinde, “Ekibimiz piyasa hareketlerini sürekli izliyor ve tüm ortaklarımızda uygun memecoin’leri proaktif olarak beyaz listeye alıyor. Son güncelleme itibarıyla, Checkout ürünü son 24 saatteki memecoin işlem hacminin yaklaşık %80’ini kapsayan token’ları destekliyor” açıklamasını yaptı.
Başka bir sayfada ise, uygun memecoin’lerin “koleksiyonluk olarak kabul edilen ve internet meme’lerinden, karakterlerden, güncel olaylardan, trendlerden veya başka mizahi özelliklerden türeyen, fungible token’lar” olduğu belirtiliyor. Memecoin’ler, Crossmint’in risk ve uyum standartlarını karşılamak için tek tek onaylanıyor.
Ürün kapsamında ayrıca, yalnızca belirli bir ürün veya ekosistemde kullanılmak üzere tasarlanmış “kapalı döngü token’lar” (ör. oyun içi para birimleri veya sadakat puanları) da destekleniyor.
Crossmint yalnızca memecoin’lerin ikincil satışlarını destekliyor; birincil satışlar, “yatırım amaçlı token’lar”, “ödeme token’ları veya para birimi olarak kullanılan varlıklar” ve “menkul kıymet niteliği taşıyan veya para transferi yasalarına tabi olan token’lar” yasak kapsamında.
Olvera, “Memecoin gibi token’lar söz konusu olduğunda, durum farklı çünkü bunlar menkul kıymet değil; düzenlemeye tabi değiller. SEC, bunların dijital koleksiyonluk olarak değerlendirilmesi gerektiğini belirtti. Şirket olarak kurulduğumuzdan beri, bireylerin kredi veya banka kartı ile NFT veya başka bir dijital koleksiyonluk almasını sağlayan ödeme ürünlerine odaklandık ve süreci sıfır sürtünmeli hale getirdik. Token Checkout ürünümüz tam olarak bu” dedi.
Olvera ayrıca, memecoin’lerin “ödeme aracı olarak parasal değerde kullanılamayacağını” belirtti. Robinhood Wallet kullanıcılarının memecoin’leri Bitcoin veya Ethereum gibi token’lara takas edebilmesiyle ilgili olarak ise, “Takas edilebilirler, ancak o noktada bir koleksiyonluğu menkul kıymete dönüştürmüş oluyorsunuz ve bu işlem genellikle düzenlemeye tabi değil, çünkü kendi saklama cüzdanınızda yapıyorsunuz” dedi.
Olvera’nın atıfta bulunduğu SEC ve CFTC ortak rehberi, Bitcoin ve Ethereum’u menkul kıymet olarak değerlendirmiyor; bu tür varlıkları “dijital emtia” olarak tanımlıyor.
Diğer kripto uygulamaları ise memecoin alımlarını genellikle farklı şekilde yapılandırıyor. Coinbase’de WIF almak için kimlik doğrulaması ve banka kartı gerekiyor; işlem, stablecoin alımı üzerinden memecoin’e takas şeklinde ilerliyor ve Visa’nın kripto para kurallarına uygun olarak yarı-nakit kategorisinde kodlanıyor. Kantor, bu akışın borsalar için tipik bir yöntem olduğunu belirtti.
Coinbase sözcüsü, ABD’de kredi kartı ile kripto alımını desteklemediklerini, kartla yapılan tüm kripto alımlarında kimlik doğrulaması zorunlu olduğunu ve mart ayındaki SEC rehberinin varlık bazında doğrulama gereksinimlerini değiştirmediğini açıkladı.
İki Ayrı Rejim
Bazı ödeme uzmanları, Crossmint’in yaklaşımına şüpheyle yaklaşıyor. Vanderbilt Hukuk Fakültesi Dekan Yardımcısı ve kripto ile ödeme regülasyonu alanında çalışan Prof. Yesha Yadav, SEC’in rehberinin kart ağlarının kurallarına doğrudan uygulanamayacağını belirtti.
Yadav, “SEC’in memecoin’lerle ilgili rehberinin bu konuda belirleyici olduğu düşüncesi bana yanlış geliyor. Arada bir bağlantı yok; bunlar iki tamamen ayrı rejim” dedi.
Yadav, kart ağlarının kendi kripto sınıflandırıcılarının koleksiyonluklar için istisna tanımadığını vurguladı. “Bu, memecoin’leri diğerlerinden ayırmıyor; sadece sanal para birimi olarak değerlendiriliyor.” Ayrıca, “koleksiyonluk” kavramının hukuki bir kategori olmadığını, bu ayrım üzerinden tüm işlem yapısının kurulmasının sektörde tuhaf karşılandığını ekledi.
Tokenizasyon şirketi tx’in kurucu ortağı ve eski SEC başdanışmanı Ashley Ebersole ise, “dijital emtia” ile “dijital koleksiyonluk” ayrımının Crossmint’in ürün yapısının öne sürdüğü kadar düzenleyici açıdan anlamlı olmayabileceğini belirtti. Her iki kategori de menkul kıymet olmayan kripto varlıklar olarak kalıyor ve düzenleyici odaklandığında benzer şekilde ele alınabilir.
Ebersole, “Bunları dramatik biçimde farklı görmezdim; çünkü düzenleyici odaklandığında aynı rejim uygulanacaktır. Hangi tarafta olduğunuzun düzenleyici açıdan çok büyük bir önemi yok” dedi.
The Block’un incelemesi sırasında Token Checkout üzerinden alınabilen bazı token’lar, koleksiyonluk veya kapalı döngü token tanımını zorlayacak nitelikteydi. Desteklenen token’lar arasında, başlangıçta Farcaster Web3 sosyal platformu kullanıcılarına ödül olarak verilen ve sonrasında Degen Chain Katman 3 ağının temelini oluşturan DEGEN de yer alıyordu.
SEC, rehberinde, “ilgili fonksiyonel kripto sisteminde işlemlerin doğrulanmasını, sıralanmasını ve onaylanmasını kolaylaştıran ve teşvik eden, sistemin işleyişini ve/veya güvenliğini sağlayan ve ağ etkisi yaratan” token’ların (ör. ETH veya BTC gibi) “dijital emtia” olarak değerlendirildiğini belirtiyor. Bu da DEGEN’in hangi kategoriye girdiği konusunda soru işaretleri yaratıyor.
Genius Terminal’ın (GENIUS) token’ı ise, Crossmint’in ürününde desteklenen ve yaklaşık 265 milyon dolarlık tam seyreltilmiş piyasa değerine sahip, saklama gerektirmeyen bir çevrim içi alım-satım platformunun yerel token’ı. İnternet meme’leri veya trendlerle doğrudan ilişkili değil. Binance kurucu ortağı Changpeng “CZ” Zhao’nun aile ofisi YZi Labs, ocak ayında Genius Trading’e “çoklu 8 haneli” yatırım yaptı ve Zhao danışman olarak ekibe katıldı. The Block, Crossmint’e GENIUS ve DEGEN token’larının nasıl sınıflandırıldığını sorduğunda, her iki token da Fomo ve Robinhood Wallet’ta Apple Pay veya Google Pay ile satın alınamaz hale geldi. Crossmint, token’ların uygunluk kriterlerini nasıl karşıladığına dair soruları yanıtlamadı.
Crossmint sözcüsü, “Zincir üstünde temsil edilen her ürün aynı kategoriye ait değildir. Her kart alımında, uygun sınıflandırma satılan ürünün niteliğine bağlıdır. Farklı ürünler, farklı işlem akışları, uyum gereksinimleri ve satıcı kategori kodlarıyla ilerler” dedi.
Uyumdan Kim Sorumlu?
Yadav, Crossmint işlemlerinde uyum sorumluluğunun, Visa ve Mastercard’a işlemleri ileten finansal kuruluşlar dahil olmak üzere, alıcı tarafında da olabileceğini belirtti. “Anladığım kadarıyla, durum tespiti açısından alıcı bankaların burada büyük sorumluluğu var” dedi.
Chase, The Block’un Visa ağı üzerinden yaptığı test işleminin alıcısı olarak Checkout.com’u belirledi. Checkout.com sözcüsü, bireysel satıcı ilişkileri veya işlem süreçleriyle ilgili yorum yapmadıklarını söyledi.
Sözcü, “Tüm satıcılarımızın ilgili kart ağı kurallarına, KYC/AML yükümlülüklerine ve satıcı kategori kodu gereksinimlerine uymasını şart koşuyoruz” dedi.
ABD’de Checkout.com, kart alım süreçlerinde iki sponsor banka kullanıyor: Cross River Bank ve Pathward. Bu bankalar, Visa ve Mastercard ağlarına erişim sağlıyor ve mutabakatı yönetiyor. Pathward, test memecoin işlemlerinde alıcı veya sponsor banka olmadığını doğruladı. Cross River Bank ise The Block’un tekrar eden yorum taleplerine yanıt vermedi.
Kantor, uygulamada, işlem kodlaması sorgulandığında genellikle satıcının sonuçlarına katlanmak zorunda kaldığını belirtti. “Çoğu zaman, bu konuda bir sorun çıkarsa, sonunda zararı satıcı çeker” dedi.
Olvera, Crossmint’in ABD genelinde ve İngiltere ile Kanada gibi diğer ülkelerde para transferi lisansları almak için çalışmalar yürüttüğünü, böylece hizmetlerini küresel ölçekte genişletmeyi hedeflediklerini söyledi.
Olvera, “Artık düzenlenen bir finansal kuruluş olduğumuz için regülasyona uymak çok önemli; ancak iş ile hukuk arasında sağlıklı bir gerilim her zaman olacak. Hem regülatörlerle iletişimde olup hukuku doğru yorumladığımızdan emin oluyoruz hem de tüketici için süreci güvenli olduğu sürece olabildiğince friksiyonsuz hale getirmeye çalışıyoruz” dedi.
Token Checkout ürününün gelecekte daha fazla kripto varlık türünü destekleyip desteklemeyeceği sorulduğunda ise, kullanıcı deneyiminde sürtünmeyi azaltmanın en önemli öncelik olduğunu vurguladı.
Olvera, “Kullanıcılar için sürtünmeyi azaltmak her zaman önceliğimiz; çünkü KYC akışına tek bir alan ekleseniz bile dönüşüm oranları etkileniyor. Toplayabildiğiniz bilgi ne kadar azsa, o kadar iyi. Ama nihayetinde kimse hapse girmek istemez; bu en büyük öncelik” dedi.
Kantor’a göre, Visa’nın Chase’in inceleme talebine nasıl yanıt vereceği konusunda geniş bir takdir yetkisi var. Visa, kodu yeniden atayabilir, uyarı mektubu gönderebilir, para cezası uygulayabilir veya geçmiş işlemlerden ücret tahsil edebilir. Kantor, ağların geçmişte çok daha küçük ihlallerde bile agresif davrandığını, satıcılara temel nakit indirim programları nedeniyle 10.000 dolarlık cezalar kesildiğini belirtti.
Kantor, “Kredi kartı sektörü birine sert davranabiliyorsa, genellikle bunu yapar. Sorun şu ki, gelen gelirinize dokunabildikleri için, fazla açıklama yapmadan parayı alabilirler” dedi.
Kantor, asıl sorunun şeffaflık olduğunu ekledi. “Visa ve Mastercard bu kararları alıyor ve başka kimsenin bu kararların nasıl ve neden alındığına dair net bir görüşü yok.”
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: theblock.co
