RBC, Corteva’nın Vylor ayrışmasını yeniden değerleme katalizörü olarak gördü, hedef fiyat 103 dolar
RBC Capital Markets, Corteva’nın (CTVA) tohum iş kolunu Vylor adıyla ayırmasının, mevcut seviyelerden yaklaşık %30 veya daha fazla yukarı potansiyel sunan “önemli bir yeniden değerleme katalizörü” olacağını belirtti.
RBC analistleri, Vylor’un vergi avantajlı şekilde ayrılmasının 1 Ekim’de planlandığını ve ayrılık sonrası her iki şirketin de yatırım yapılabilir kredi notunu korumaya kararlı olduğunu ifade etti.
15 Eylül’de düzenlenecek Yatırımcı Günleri’nde, yatırımcılara çok yıllık bağımsız EBITDA hedefleri, sermaye yapısı detayları ve 2029’a kadar stratejik planların sunulması bekleniyor. Analistlere göre bu etkinlik de olumlu bir katalizör olabilir.
Analistler, güçlü büyüme gösteren bir iş kolunun ayrılmasına rağmen, Corteva’nın kalan kısmının bitki koruma alanında 9 milyar dolarlık yeni ürün hattına sahip olacağını ve 2026’da yaklaşık 2 milyar dolarlık yeni ürün satışının öngörüldüğünü kaydetti.
Ayrılıktan kaynaklanan olumsuz sinerjilerin 2026’da yaklaşık 50 milyon dolar olmasının beklendiği, bunun da ilk tahmin olan yaklaşık 100 milyon doların altında olduğu ve şirketin 2026 öngörülerine zaten dahil edildiği belirtildi.
RBC, Corteva’nın güçlü finansal temellerinin büyümeyi desteklemeye devam edeceğini ve son dönemdeki hisse fiyatındaki zayıflığın yatırımcılar için “cazip” bir giriş noktası sunduğunu vurguladı.
RBC, şirket için SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notunu ve 103 dolar hedef fiyatını korudu.
Fiyat: 82,46 dolar, Değişim: +0,05 dolar, Yüzde Değişim: +%0,07
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
