RBC Capital Markets, Diageo’nun (DEO) maliyet tasarrufları ve organizasyonun kapsamlı şekilde yeniden yapılandırılması yoluyla satış büyümesini canlandırma planının güvenilir olduğunu belirtti. Kurum, yatırılan sermaye getirisi oranında sürdürülebilir bir artışın hisse fiyatını destekleyebileceğini ifade etti.
RBC, planın marjlarda bir sıfırlama öngörmediğini, yönetimin ise maliyet tasarrufları ve organizasyonel değişikliklerle satış büyümesini yeniden başlatmak için gerekli kaynakları yaratmayı hedeflediğini aktardı.
Kurumun tahminine göre, olumsuz coğrafi dağılım, fiyat yatırımları, gelir yönetimi ve hazır içecek ürünlerine geçiş marjları yaklaşık 2 puan aşağı çekebilir. Planlanan maliyet tasarruflarının satışların %4’üne denk geldiği ve bu yatırımın karşılanmasını sağlayarak orta vadede marj büyümesine imkân tanıyacağı belirtildi.
RBC, Diageo’nun 2029 çıkışında öngördüğü %2,5 ile %3 arası satış büyümesi beklentisinin temkinli ve ulaşılabilir olduğunu, ancak şirketin bu büyümeyi sağlayabilme konusunda önemli belirsizlikler bulunduğunu kaydetti.
RBC, Diageo için SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notunu korudu.
Fiyat: 96,60; Değişim: +1,98; Yüzde Değişim: %2,09
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
