Carvana’nın (CVNA) finansal alacaklarının son menkul kıymetleştirmesi, RBC Capital Markets’ın perşembe günü yayımladığı notta, çeyrekten çeyreğe “biraz daha az” olumlu olarak değerlendirildi.
Yatırım kuruluşu, diğer birim başına brüt kâr (GPU) tahminlerini ikinci, üçüncü ve dördüncü çeyrekler için sırasıyla %2,1, %2,5 ve %1,5 oranında, 2027 için ise %1,2 oranında aşağı çekti. RBC, mayıs ortasındaki anlaşmada, birinci çeyreğe kıyasla yıllık faiz oranlarının 13 baz puan düştüğünü, fazla marjın 66 baz puan azaldığını ve fazla teminat hedefinin 50 baz puan yükseldiğini belirtti. Tüm bu gelişmeler, satıştan elde edilen kazanç üzerinde baskı oluşturdu.
Kuruluşun dikkate aldığı dengeleyici unsurlar arasında Carvana’nın hedge programı, birinci sınıf kredi vadelerinin uzaması, çeyrekten çeyreğe daha yüksek perakende satış adedi ve ortalama satış fiyatındaki hafif artış yer alıyor.
Ayrıca, RBC, Carvana’nın pazar payı kazanımlarına ilişkin beklentileri ölçmek için perakende satış birimi kohort modelini güncellediğini belirtti. Analistler, 2026 ve 2027 tahminlerinin önceki yıllara göre biraz daha iddialı olduğunu ifade etti.
RBC, hisse için hedef fiyatını 92 dolardan 85 dolara düşürdü ve “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korudu.
Carvana hisseleri cuma günü işlemlerde %4,9 değer kaybetti.
Fiyat: 64,48 dolar, Değişim: -3,34 dolar, Yüzde Değişim: -%4,92
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
