Post Holdings (POST), 8th Avenue Food & Provisions’ı satın almak için kesin bir anlaşmaya vardığını açıkladı.
Post, anlaşmanın bir parçası olarak 8th Avenue’nün kalan net borcunu ödeyecek ve tüm öz sermaye paylarını satın alacak. Bu işlem yaklaşık 880 milyon dolarlık net bir ödemeyle sonuçlanacak.
Satın alma fiyatı, 111 milyon dolarlık finansal kiralama varsayımını içeriyor. Kalan miktar, kalan borcu ödemek ve Post’un henüz elinde bulundurmadığı öz sermaye paylarını satın almak için nakit olarak ödenecek.
İşlem, Post’un mevcut nakit kaynakları ve mevcut döner kredi hattı kapsamındaki borçlanmalar yoluyla finanse edilecek.
Anlaşmanın Post’un kaldıraç oranını biraz artırması bekleniyor. Satın alma sonrası düzeltilmiş net kaldıraç oranının kapanışta yaklaşık 4,6x olması öngörülüyor.
8th Avenue, markalı ve özel etiketli kuru makarna ile özel etiketli fındık ezmesi, granola ve meyve ve kuruyemiş ürünleri gibi çeşitli kategorilerde faaliyet gösteriyor.
Satın alma, Post’a birkaç stratejik fayda sağlıyor:
📍 Peter Pan fıstık ezmesinin şirket içi üretimi
📍 Ronzoni markası aracılığıyla kuru makarna pazarına giriş
📍 Tüketime hazır tahılların büyüyen granola segmentinde genişlemiş varlık
İşlemin, olağan kapanış koşullarına bağlı olarak Post’un mali dördüncü çeyreğinde, 1 Temmuz 2025’te kapanması bekleniyor.
Satın alma sonrasında 8th Avenue’nün finansal performansı, Post’un Tüketici Markaları segmenti altında yer alacak.
Post, 8th Avenue’nün kapanış sonrası 12 ay boyunca, beklenen maliyet sinerjileri hariç, yaklaşık 115 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK katkısı sağlamasını bekliyor.
Bu sinerjilerin 2026 mali yılının sonuna kadar yıllık yaklaşık 15 milyon dolarlık bir çalışma hızına ulaşması öngörülüyor.
Ek olarak, 8th Avenue’nün Post’un serbest nakit akışı üretimini artırması, nakit verimliliğine odaklanmasını ve sermaye tahsisi esnekliğini korumasını desteklemesi bekleniyor.
1 Temmuz 2025’te 8th Avenue satın almasının başarıyla kapanmasına bağlı olarak Post, 2025 mali yılı düzeltilmiş FAVÖK tahminini 1,46 milyar dolar – 1,5 milyar dolar aralığına yükseltti. Bu rakam, önceki 1,43 – 1,47 milyar dolarlık aralığın üzerinde.
31 Mart 2025 itibarıyla Post’un nakit ve nakit benzerleri 617,6 milyon dolar seviyesindeydi.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
