Plug Power hisseleri ikinci çeyrek beklenti üstü sonuçlar ve yükseltilen tahminle piyasa öncesinde yükseldi

Plug Power hisseleri ikinci çeyrek beklenti üstü sonuçlar ve yükseltilen tahminle piyasa öncesinde yükseldi

Plug Power (PLUG) hisseleri, hidrojen yakıt hücresi şirketinin ikinci çeyrek sonuçlarının Wall Street beklentilerini aşması ve 2026 gelir büyüme hedefini yukarı çekmesinin ardından piyasa öncesi işlemlerde yükseldi.

Plug Power, ikinci çeyrekte 178,29 milyon dolar gelir açıkladı. Bu rakam, yıllık bazda %2,5 ve çeyreklik bazda yaklaşık %9 artış gösterdi ve 169,12 milyon dolarlık analist beklentisinin 9,17 milyon dolar üzerinde gerçekleşti. Yılın ilk yarısında gelirler yıllık bazda %11 arttı; iş hacmi ise yılın ikinci yarısına daha fazla ağırlık veriyor.

Malzeme taşıma faaliyetleri önemli katkı sağlamaya devam etti. Plug Power, çeyrek boyunca 1.666 adet GenDrive yakıt hücresi ünitesi devreye aldı; bu, yıllık bazda %125 artış anlamına geliyor. Hizmet gelirleri %82 artışla yaklaşık 30 milyon dolara, yakıt gelirleri ise %15 artışla 39 milyon dolara yükseldi.

Şirket, iki büyük müşterisinin önümüzdeki üç yıl içinde 20.000’den fazla GenDrive ünitesini yenilemeyi planladığını açıkladı.

Brüt kâr marjı, geçen yılın aynı dönemindeki -%31 ve bir önceki çeyrekteki -%13 seviyesinden yaklaşık başa baş noktasına yükseldi. Yakıt brüt kâr marjı -%91’den -%48’e iyileşirken, hizmet brüt kâr marjı %27’ye ulaştı.

GAAP hisse başına kazanç, geçen yılın aynı dönemindeki 0,20 dolardan 0,14 dolara daraldı. Non-GAAP hisse başına kazanç ise 0,07 dolar zarar olarak gerçekleşti ve 0,08 dolarlık beklentiden 0,01 dolar daha iyi oldu.

Plug Power, 2026 yılı için gelir büyüme hedefini %15-%16 aralığına yükseltti (önceki hedef %13-%15’ti). Bu, 2026’da yaklaşık 816-824 milyon dolar gelir anlamına geliyor ve 817,89 milyon dolarlık piyasa beklentisine yakın bir seviyede. Yönetim, bu yukarı yönlü beklentinin görünür sipariş akışı ve özellikle dördüncü çeyrekte güçlü bir ikinci yarı temposuyla desteklendiğini belirtti.

Yönetimin hedefi, 2026 dördüncü çeyrekte pozitif FAVÖK’e ulaşmak ve 2027’de pozitif faaliyet kârına geçmek.

Seeking Alpha’da Plug Power için Mart ayında “TUT” notunu koruyan Grassroots Trading, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyelinin devam eden finansal kayıplar ve nakit yakımı nedeniyle dengelendiğini belirtti.

SA, Plug Power’a 5 üzerinden 1,87 puanla “SAT” notu veriyor; en düşük puanlar kârlılık ve momentumdan geldi.