ABD istihdam piyasasının soğuduğuna dair yeni bir işaret beklenirken, piyasa beklentisi 85.000-88.000 arası istihdam artışı ve işsizlik oranının %4,3’te sabit kalması yönündeydi. Ancak ekonomi, beklentilerin oldukça üzerinde, 172.000 yeni istihdam yarattı.
Daha da önemlisi, önceki iki ayın verileri 93.000 kişi yukarı yönlü revize edildi. Bu tablo, işgücü piyasasının yatırımcıların düşündüğünden daha güçlü olduğunu gösteriyor. İşsizlik oranı beklendiği gibi %4,3’te sabit kalırken, manşet istihdam verisi piyasa algısını değiştirdi.
Bu durum Fed için karmaşık bir tablo oluşturuyor. Zayıf bir işgücü piyasası, özellikle ABD ile İran arasındaki savaş nedeniyle enerji maliyetleri yüksek seyrederken, Fed’in enflasyon baskılarını göz ardı etmesini kolaylaştırabilirdi. Ancak güçlü bir istihdam piyasası, enflasyonun gündemde kalmasına neden oluyor. İnsanlar çalışmaya, harcamaya ve kazanmaya devam ettikçe, Fed’in para politikasını gevşetmek için acele etmesi gerekmiyor. Bu nedenle yatırımcılar, faiz artırımı olasılığını veya en azından faizlerin beklenenden daha uzun süre yüksek kalmasını daha ciddi şekilde düşünmeye başladı.
İstihdam verilerinin ardından vadeli işlemler karışık bir seyir izledi: Dow vadeli kontratları hafif yükselirken, S&P 500 vadeli kontratları yaklaşık %0,5, Nasdaq 100 vadeli kontratları ise %1’in üzerinde geriledi. İyi haberler, Fed’in sıkı duruşunu sürdüreceği beklentisiyle olumsuz algılanabiliyor.
Teknoloji sektöründeki baskı ise daha belirgin. Mart ayındaki dipten rekor seviyelere toparlanmada başrol oynayan yapay zekâ ve yarı iletken hisselerinde yorgunluk işaretleri görülüyor. Nvidia, Intel, Micron, AMD ve Broadcom açılış öncesinde değer kaybetti. Broadcom, perşembe günü %12’nin üzerinde değer kaybederek hem kendi piyasa değerinde büyük bir erimeye yol açtı hem de genel çip sektörünü aşağı çekti.
Genel piyasa da haftaya kıyasla daha kırılgan bir görünüme sahip. S&P 500’ün uzun soluklu yükseliş serisi tehlikede. Nasdaq’ın haftalık bazda düşüşle kapanması bekleniyor. Dow ise teknoloji sektörünün en pahalı segmentlerine daha az maruz kalması sayesinde daha iyi bir performans sergiliyor ve haftayı artıda kapatmaya hazırlanıyor.
Piyasanın diğer noktalarında, Lululemon yıllık kâr tahminini düşürüp Kuzey Amerika satışları konusunda uyarıda bulunduktan sonra sert değer kaybetti. Guidewire, yıllık yinelenen gelirlerinin beklentileri karşılamamasıyla geriledi. DocuSign, gelir beklentisini artırmasına rağmen yatırımcıları etkileyemedi. The Cooper Companies, beklentileri aşarak yükseldi. Kriptoyla bağlantılı hisseler ise bitcoin’in 60.000 dolara yaklaşmasıyla geriledi.
SpaceX’in beklenen halka arzı da gündemde. S&P Global, endeks uygunluk kurallarında değişiklik yapmayacağını açıkladı. Bu da Elon Musk’ın şirketinin, halka arz sonrası S&P 500’e hızlı bir giriş yapamayacağı anlamına geliyor. Bu durum önemli; zira Anthropic, OpenAI ve SpaceX gibi dev halka arzların piyasaya yeni arz dalgası getirmesi, piyasanın bu arzı ne kadar absorbe edebileceğini test edecek.
Ortadoğu’da ise Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalması 14 haftadır sürüyor ve analistler, stoklar azalmaya devam ederse yakıt fiyatlarında şok yaşanabileceği uyarısını yineliyor. ABD-İran savaşı dördüncü ayına girdi. Trump, çatışmayı sona erdirecek bir anlaşma sağlanırsa İran Dini Lideri Ayetullah Mücteba Hamaney ile görüşeceğini açıkladı. Ateşkes hâlâ kırılgan; hafta başında karşılıklı saldırılar yaşandı. Lübnan’da Hizbullah yeni ateşkes teklifini reddederken, İsrail askerlerini bölgede tutacağını belirtti. Bu gelişmeler, Washington’ın gerilimi azaltma ve Tahran’la müzakereleri ilerletme çabalarını zorlaştırıyor.
Günün ekonomik gündemi:
Bugün Avustralya’da RBA Hauser’ın konuşması, Birleşik Krallık’ta Halifax Konut Fiyat Endeksi, Fransa’da sanayi üretimi ve dış ticaret dengesi, İtalya’da perakende satışlar, ABD’de işgücüne katılım oranı, işsizlik oranı, tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar, Kanada’da tam zamanlı ve yarı zamanlı istihdam değişimi, katılım oranı, işsizlik oranı ve Ivey PMI; son olarak Birleşik Krallık’ta BoE Başkanı Bailey’nin konuşması takip edilecek.
Dolar endeksi: 99,204
Altın: 4.468 dolar
Ham Petrol (BRENT): 95,4 dolar (WTI) 92,82 dolar
ABD 10 yıllık tahvil faizi: %4,47
Bitcoin: 62.132 dolar
Şirket haberleri:
Microsoft, Birleşik Krallık Rekabet ve Piyasalar Kurumu’nun (CMA) iş yazılımları pazarındaki konumuna yönelik soruşturmasıyla karşı karşıya.
Citigroup, 2027 vadeli 2,75 milyar dolarlık sabit ve değişken faizli tahviller ile 400 milyon dolarlık değişken faizli tahvili geri çağırıyor.
Blackstone, amiral özel kredi fonunda ilk kez geri alımlara sınırlama getirdi.
Lululemon, çeyrek sonuçlarının ardından piyasa kapanışı sonrası işlemlerde %11 değer kaybetti.
Boeing’in, Air Current’a göre, Airbus’ın üretim hedefleriyle arasındaki farkı kapatmak için 737 üretimini artırmayı değerlendirdiği bildirildi. Lufthansa ise Frankfurt Havalimanı’nda bir Boeing 787-9 Dreamliner’ın burun iniş takımının biniş kapısında çöktüğünü açıkladı.
Walmart, 30 dakikalık teslimat hizmetine Subway menülerini ekliyor.
Visa ve Brale, kurumsal ödemeler için özel stablecoin mutabakatı üzerinde çalışıyor.
Lakefront Biotherapeutics ve Gilead, Ouro’nun 1,68 milyar dolar nakit karşılığında satın alınmasını tamamladı.
CME Group CEO’su Terry Duffy, yeni kripto perpetual kontratlarının sistemik risk oluşturabileceği konusunda uyardı.
Ciena CEO’su, şirketin dot-com balonuyla kıyaslanmasını reddetti.
Airbnb CEO’su Brian Chesky, yeni bir yapay zekâ laboratuvarı kurdu.
PG&E, bir milyon konut güneş enerjisi bağlantısı eşiğini aştı.
TES, SK Hynix ile 21,2 milyar wonluk çip tedarik sözleşmesi imzaladı.
SoftBank, 260 milyar yenlik hibrit menkul kıymet ihracının fiyatını belirledi.
Analist Değerlendirmeleri:
🎯 JP Morgan, Chipotle Mexican Grill için notunu nötrden “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI”na yükseltti ve hedef fiyatı 38 dolardan 35 dolara düşürdü.
🎯 Berenberg, Crowdstrike Holdings için notunu “AL”dan “TUT”a çekti ve hedef fiyatı 525 dolardan 720 dolara yükseltti.
🎯 BNP Paribas, Fiserv için notunu nötrden “SEKTÖR ALTI PERFORMANS”a indirdi ve hedef fiyatı 55 dolardan 46 dolara düşürdü.
🎯 UBS, Versigent için incelemeden “AL” notuna yükseltti ve hedef fiyatı 49 dolardan 58 dolara çıkardı.
🎯 Citizens, Carvana için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korudu ve hedef fiyatı 515 dolardan 103 dolara düşürdü.
🎯 Morgan Stanley, Ciena için “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu ve hedef fiyatı 405 dolardan 490 dolara yükseltti.
🎯 Mizuho Securities, Circle Internet Group için nötr notunu korudu ve hedef fiyatı 135 dolardan 85 dolara düşürdü.
🎯 Arete Research, Credo Technology Group Holding için “AL” notunu korudu ve hedef fiyatı 194 dolardan 291 dolara yükseltti.
🎯 Citizens, Guidewire Software için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korudu ve hedef fiyatı 300 dolardan 220 dolara düşürdü.
🎯 Wells Fargo, Knight-Swift Transportation Holdings için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu ve hedef fiyatı 65 dolardan 86 dolara yükseltti.
🎯 Barclays, Lululemon Athletica için “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu ve hedef fiyatı 161 dolardan 113 dolara düşürdü.
🎯 Daiwa Securities, Okta için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korudu ve hedef fiyatı 95 dolardan 135 dolara yükseltti.
🎯 Cantor Fitzgerald, Oracle için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu ve hedef fiyatı 229 dolardan 284 dolara yükseltti.
🎯 DZ Bank AG Research, Palo Alto Networks için “AL” notunu korudu ve hedef fiyatı 270 dolardan 335 dolara yükseltti.
🎯 JP Morgan, Qualcomm için nötr notunu korudu ve hedef fiyatı 160 dolardan 265 dolara yükseltti.
🎯 Barclays, Rubrik için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu ve hedef fiyatı 70 dolardan 90 dolara yükseltti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: marketscreener.com
