ABD’de Fed Başkanı Powell’ın “varlık fiyatlarının oldukça yüksek” olduğuna dair değerlendirmesi sonrasında Wall Street’te satışlar görüldü. İşgücü piyasasındaki yavaşlama ve devam eden fiyat baskıları Fed’in dengeli bir adım atmak zorunda olduğunu gösteriyor. Para politikasında sertleşme ihtimali düşük, bu da dalgalı seyrin devamına işaret ediyor.
Son açıklanan PCE verileri beklentilerle uyumlu gelirken, hanehalkı harcamaları tahminlerin üzerinde kaldı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,20 seviyesine yaklaşırken, doların güç kazanma eğilimi dikkat çekiyor.
Enerji tarafında Ukrayna’nın Rusya’nın enerji altyapısına yönelik saldırıları sonrası Moskova yıl sonuna kadar yakıt ihracatını sınırlayacağını duyurdu. Brent petrol arz artırma çağrılarına rağmen önemli bir düşüş göstermeyerek 68,40 dolar seviyesinden işlem görmekte.
ABD’de ham petrol stokları 600 bin varil azaldı. OPEC+’ın üretimi artırma çabasına rağmen arz planlanan seviyelerin yaklaşık 500 bin varil/gün altında kalıyor.
Altın güçlenen dolar endeksi ve artan tahvil getirilerine rağmen güvenli liman talebiyle 3.805 dolara kadar yükselmiş durumda. Önceki senaryoda dolar endeksindeki gerileme ve faiz indirim beklentileriyle tahvil faizlerindeki gerileme altın fiyatlarını pozitif etkilemişti.
Şimdiki durumda güçlenen dolar endeksine rağmen altın endeksindeki yükseliş ivmesi, talebin hâlâ güçlü olduğunu göstermekte.
Bu hafta açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi altın fiyatlarının yönü üzerinde belirleyici olacak.
Yurt İçinde Karışık Seyir
Geçtiğimiz hafta Erdoğan–Trump görüşmesi beklentileriyle yükselişle başlayan BIST100 cuma günü ise küresel borsalardan ayrışarak %1,99 düşüşle 11.151 puana geriledi.
Trump’ın “Rusya’dan gaz alımına son verilmesi” çağrısı enerji ve sanayi hisselerine baskı yarattı.
TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın New York’ta yaptığı şahin tonda konuşması sonrasında banka, GYO ve holding hisselerinde de satış baskısı gerçekleşti.
Hafta genelinde BIST100 %1,27, BIST30 %1,86 gerilerken; bankacılık hisseleri %5’i aşan kayıpla endeksin düşüşünde başrol oynadı.
Aşağıda 11.000 ve 10.800 seviyeleri destek noktası olarak takip edilirken endekste yeniden yukarı yönlü ivme için 11.200’ün üzerinde kalıcılık gerekebilir. VİOP sabah seansı güne %0,29 düşüşle başladı.
Makro Gündem
Yurt içinde bu hafta cuma günü Eylül ayı enflasyon verisi takip edilecek. Tahminler TÜFE’nin aylık %2,5–2,6, yıllık %32,4–32,5 seviyesinde olacağı yönünde.
Geçtiğimiz aylara nazaran yüksek enflasyon beklentileri de endekste baskı unsuru oluşturmuş durumda. 1 Ekim’de öncü veri olarak takip edebileceğimiz İstanbul Enflasyonunu alacağız.
Goldman Sachs yıl sonu enflasyon beklentisini %29’a yükseltirken, 2025 için politika faizi tahminini %37 olarak güncelledi. TCMB’nin 23 Ekim’deki faiz kararı için bu haftaki veriler belirleyici olacak. Enflasyonun yüksek açıklanması, faiz indirimi beklentilerinin törpülenmesine neden olabilir.
Yurt dışında bu hafta ABD’den tarım dışı istihdam, ADP özel sektör istihdamı ve ISM verileri; Euro Bölgesi’nden PMI, işsizlik ve ÜFE rakamları izlenecek.
Yurt içinde ise bugün ve yarın vade sonu olması nedeniyle hisse senedi piyasalarında yüksek volatilite takip edilebilir.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’ın altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 70’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Batı Çimento (BTCIM)
- Batısöke Çimento (BSOKE)
- Graınturk Holding (GRTHO)
- Mia Teknoloji (MIATK)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
