Küresel piyasalar yeni haftaya, ABD’de beklenenden zayıf gelen istihdam verisinin faiz artırımı beklentilerini ötelemesi ve teknoloji hisselerindeki oynaklık arasında karışık bir görünümle başlıyor. Yurt içinde ise Cuma günü açıklanan ve dezenflasyonun sürdüğüne işaret eden Haziran enflasyonu, TCMB’nin faiz indirimi patikasına ilişkin beklentileri öne çıkardı.
ABD’de geçen hafta Perşembe günü, Bağımsızlık Günü tatili öncesindeki son işlem gününde belirgin bir sektörel ayrışma yaşandı. Zayıf istihdam verisinin ardından geleneksel sektörlere yönelen alımlarla Dow Jones yüzde 1’in üzerinde yükselerek 52.844 puanla yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü, yükselişe yüzde 4,8 primle Apple öncülük etti. Buna karşılık Nasdaq, yapay zekâ değerlemelerine ilişkin endişelerle çip hisselerindeki ikinci gün süren satış nedeniyle geriledi. Micron yüzde 7, Applied Materials yüzde 7,4, AMD ise yüzde 4,3 değer kaybetti, S&P 500 ise iki eğilim arasında yatay kapandı. ABD borsaları Cuma günü tatil nedeniyle kapalıydı ve bugün yeniden açılıyor.
İstihdam verisinin zayıf gelmesi Fed beklentilerini değiştirdi. Haziran’da tarım dışı istihdamın yalnızca 57 bin artması, yatırımcıların daha önce Ekim ayına yönelik fiyatladıkları olası faiz artırımını Aralık ayına ötelemesine yol açtı. Kısa vadeli tahvil faizleri geriledi ve dolar değer kaybetti. Analistler, enerji fiyatlarındaki düşüşün de enflasyon baskısını hafifletmesiyle Fed’in acele etmeden, gelen verilere göre sabırlı bir duruş sergileyebileceğini değerlendiriyor. Enerji tarafında petrol, İran’la müzakerelerdeki ilerleme ve arz endişelerinin hafiflemesiyle savaş öncesi seviyelere geriledi, ABD ham petrolü 68 dolar civarında, Brent ise 72-73 dolar bandında bulunuyor. Ons altın ise zayıf istihdam ve gerileyen dolarla 4.130 doların üzerinde tutunuyor. Bugün ABD’de ISM hizmet sektörü endeksi açıklanacak, ayrıca SpaceX’in kapanış sonrası Nasdaq 100 endeksine dahil olması bekleniyor.
Yurtiçi piyasalar
Yurt içinde Cuma günü açıklanan Haziran enflasyonu dezenflasyon sürecinin devam ettiğini gösterdi. Tüketici Fiyat Endeksi Haziran’da aylık yüzde 0,99 artarak son altı ayın en düşük aylık artışını kaydetti, yıllık enflasyon ise Mayıs’taki yüzde 32,61’den yüzde 32,11’e geriledi. Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi aylık yüzde 1,80 arttı. Beklentiyle uyumlu ve yumuşak gelen bu veri, TCMB’nin sıkı para politikasında yeniden faiz indirimlerine yönelebileceği beklentilerini güçlendirdi. Veri ayrıca yılın ilk yarısına ait kümülatif enflasyonu netleştirerek memur ve emekli maaş zam oranlarını belirledi.
Borsa İstanbul tarafında ise Cuma günü sektörel bir ayrışma yaşandı. BIST 100 endeksi yüzde 0,26 sınırlı düşüşle 14.417,91 puandan kapanırken, asıl dikkat çeken hareket bankacılık endeksinde görüldü. Son haftalarda ralliye öncülük eden ve güçlü bir yükseliş kaydeden bankacılık endeksi, yüzde 4,72 gibi sert bir kayıpla 17.379,59 puana geriledi. Enflasyonun yumuşak gelmesine ve orta vadede faiz indirimi beklentilerini desteklemesine karşın bankalardaki bu sert satış, güçlü yükselişin ardından gelen bir kâr realizasyonu olarak okundu.
Teknik açıdan aşağıda 14.300 ve 14.200 puan destek, yukarıda ise 14.500 ve 14.600 puan direnç olarak izleniyor. Enflasyonun dezenflasyon patikasını desteklemesi orta vadede olumlu bir unsur olsa da, bankacılıktaki kâr satışlarının sürüp sürmeyeceği ve endeksin 14.300 desteğini koruyup koruyamayacağı kısa vadeli yön açısından belirleyici olacak. Faiz indirimi beklentilerinin güç kazanması, özellikle faize duyarlı sektörler açısından yakından izlenecek.
Kur tarafında dolar/TL, 46,80 seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor. Kur Cuma gününü 46,80 seviyesinden tamamladı ve bu sabah 46,82 civarında hareket ediyor. ABD’deki zayıf istihdamın ardından küresel ölçekte doların gerilemesi kısa vadede gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskıyı bir miktar hafifletebilecek olsa da, kurdaki yukarı yönlü eğilim sürüyor. Enflasyonun yumuşak gelmesi ve olası faiz indirimleri orta vadede TL tarafında yakından takip edilecek. Geçen hafta açıklanan verilere göre toplam rezervler 159,4 milyar dolar seviyesinde bulunuyor, petroldeki düşük seyir ise enflasyon ve cari denge görünümü açısından destekleyici olmaya devam ediyor.
Genel olarak bugün piyasaların odağında Cuma günkü yumuşak enflasyonun ardından TCMB’nin faiz indirimi patikasına ilişkin beklentiler, ABD’de zayıf istihdam sonrası ötelenen faiz artırımı ve teknoloji hisselerindeki oynaklık var. İçeride ise Borsa İstanbul’da bankacılıktaki kâr satışlarının seyri ve enflasyon sonrası faiz indirimi beklentilerinin fiyatlamalara yansıması izlenecek. Petrolün savaş öncesi seviyelere gerilemesi ve doların zayıflaması, yurt içi piyasalar açısından orta vadeli destekleyici unsurlar olmaya devam ediyor.
VİOP sabah seansı güne %0,05 düşüş ile başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
Katılımevim (KTLEV)
Türk Altın İşletmeleri (TRALT)
Batısöke Çimento (BSOKE)
Aksa Akrilik (AKSA)
CW Enerji (CWENE)
S&P 500
JP Morgan (JPM)
Procter & Gamble (PG)
GE Vernova (GEV)
Philip Morris (PM)
Wells Fargo (WFC)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
