Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD tarım dışı istihdam verilerindeki geçmişe yönelik revizyonların küresel piyasalardaki negatif etkisine rağmen BIST 100 endeksi, günü yatay seviyede kapatmayı başardı ve kritik direnç seviyesi olan 10.750 seviyesinin üstünde kalmayı başardı.
Bilançoların piyasa beklentilerinin üstünde gelmeye devam etmesi ve haftaya pozitif başlayan küresel piyasalar akabinde endekste de momentum korunabilir.
Şok tarım dışı istihdam verileri
ABD’de tarım dışı istihdam temmuzda 73 bin kişi artarak beklentilerin altında gerçekleşirken son 2 aya ait revizyonlarla beraber işsizlik oranı 4,2%’ye yükseldi.
Mayıs ayına ilişkin istihdam verileri 144 binden 19 bine, Haziran ayına ilişkin istihdam verilerinde ise 147 binden 14 bine aşağı yönlü revizyon gözlemlendi.
Bu revizyonlar sebebiyle 2 ayda 258 binlik rekor aşağı yönlü revizyon elde edildi.
Açıklanan geçmişe yönelik veriler sonrasında Trump, Fed’e yoğun şikayetler bulunarak Fed guvernörü Adriana Kugler’in istifasını vermeye zorladı. Ayrıca ABD İşgücü İstatistikleri Bürosu Komiseri McEntarfer’in de görevden alınmasın talimatını verdi.
ABD’nin zayıf işgücü verileri sonrasında küresel piyasalarda resesyon korkusu artarken ABD endeksleri 1,7%, Avrupa ise 1,8% düşüş gösterdi.
Piyasada Eylül ayına ilişkin faiz indirim beklentilerine neredeyse kesin gözüyle bakılmaya başlandı ve ABD 10 yıllıklar 4,4%’den 4,2%’ye kadar geriledi.
Hatırlatmak gerekirse Fed Başkanı Powell, son faiz kararında net bir şekilde güçlü istihdam piyasasına dem vurarak faizlerin sabit kaldığını açıklamıştı. İşgücü piyasasının zayıflamaya başlaması Fed’in faizleri indirmesine zemin hazırlayabilir.
ABD – Hindistan gerilimleri artıyor
Trump’ın geçtiğimiz hafta Hindistan’a Rus petrolü kullandıkları gerekçesiyle 25%’lik ek tarife uygulaması sonrasında Hindistan Devlet Başkanı Modi, Trump’a karşı sözlerini sürdürdü.
Hatırlatmak gerekirse son olarak Brezilya Devlet Başkanı Lula’da Trump’a karşı büyük sözler kullanmış ve devamında Trump, Brezilya’ya 50% ek gümrük vergisi uygulamıştı.
Asya’da ticaret gerilimlerinin etkisiyle güne yatay başlayan piyasalara karşın ABD ve Avrupa vadeliler 0,5%’in üzerinde yükseliyor.
Cuma günü resesyon korkularının endeksler üzerindeki baskısı, haftaya başlarken yerini faiz indirim beklentilerine bırakmış gözüküyor.
Trump’ın son listesiyle beraber birçok ülkeyle anlaşılması ve zayıf istihdam verileri artık Fed’in faizleri sabit bırakması için elinde hiç bir sebep bırakmadı. FedWatch’ta eylül toplantısı için faiz indirimi ihtimali 80%’in üstüne çıktı.
BIST 100’de pozitif başlamaya aday
Haftaya başlarken 4 olumlu gelişme önümüze çıkıyor: Türkiye İhracatçılar Meclisine göre Temmuz’da aylık olarak en güçlü ihracat rakamının elde edilmiş olması, Cuma günü gelen mali tablolarından beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi, otomotiv satışlarının rekorlar kırarak ilerlemesi ve güne pozitif başlayan küresel piyasalar. Bu pozitif gelişmeler öncesinde de VİOP sabah seansı güne 0,16% yükselişle başladı.
Fakat ana odak noktası saat 10’da açıklanacak TÜFE verisi olacak. Piyasanın beklentisi 2,4% seviyesinde olurken Cuma gelen İTO İstanbul enflasyonu da enflasyonun beklenti aralığında gelebileceğini gösterdi.
Beklentilerin altında gelebilecek bir enflasyon verisiyle başta bankacılık ve GYO hisselerinde pozitif hareketler gözlemlenebilir.
Endeks zaten kritik direnç seviyesi üzerinde dururken pozitif gelişmeler ışığında son olarak 18 Mart’ta görülmüş bu seviyeler kırılabilir ve endeks için yeni bir hikaye başlayabilir. Bundan sonraki tepe direnç seviyesi 11.600 noktaları olacak.
Bu hafta THYAO, ASELS ve CIMSA gibi büyük şirketlerin mali tabloları alınacak. Sürekli olarak beklenti üstü gelen mali tablolar öncesinde bu hafta bilanço açıklayacak ve analist tahminleri olan şirketlerin hisselerinde de pozitif hareketler gözlemlenebilir.
Ayrıca güçlü gelen otomotiv verilerinin akabinde gün içinde TOASO ve FROTO’daki yukarı yönlü hareketlerin devamı beklenebilir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
