Küresel piyasalarda Orta Doğu kaynaklı gelişmeler fiyatlamaların ana yönünü belirlemeyi sürdürüyor.
ABD ile İran arasında yürütülen görüşmelerde somut ilerleme sağlanamaması belirsizliği yüksek tutarken, İran’ın Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması ve çatışmanın sonlandırılmasını içeren yeni bir teklif sunduğu, nükleer sürecin ise ileri bir aşamaya bırakılmasını önerdiği ifade ediliyor.
Bu teklifin ABD’nin temel beklentileriyle tam uyumlu olmaması nedeniyle sürecin hızlı sonuçlanması zor görünüyor. Washington’un vereceği yanıtın risk iştahı üzerinde belirleyici olması beklenirken, piyasalar şimdilik temkinli bir duruş sergiliyor.
Petrol fiyatları arz tarafındaki sıkışıklık nedeniyle yükseliş eğilimini korurken Brent tarafında 100 doların üzerindeki seyir devam ediyor. Buna karşın güçlü dolar ve yükselen tahvil faizleri, altın ve diğer değerli metaller üzerinde baskı yaratıyor.
ABD borsaları güçlü bilanço sezonunun desteğiyle tarihi zirvelerini yenilerken, özellikle teknoloji ve enerji hisseleri endeksleri yukarı taşımaya devam ediyor. Ancak piyasalarda iyi haberlerin etkisinin sınırlı, olumsuz gelişmelerin etkisinin ise daha yüksek olduğu bir döneme giriliyor.Bu nedenle mevcut yükselişin devamı büyük ölçüde şirket kârlılıklarının gücüne bağlı kalabilir.
Makro tarafta yoğun veri akışı ve merkez bankası kararları yakından izlenirken, ABD Merkez Bankası başta olmak üzere büyük merkez bankalarının faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmiyor.
Bununla birlikte enerji fiyatlarının enflasyon üzerindeki etkisi nedeniyle verilecek mesajlar ve yönlendirmeler piyasalar açısından kritik olacak. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,3 civarında dengelenirken, dolar endeksi 98,5 seviyesinde seyrediyor. Küresel risk iştahı ise nötr ile hafif negatif arasında dalgalanıyor.
Parite tarafında euro/dolar 1,1670 seviyesinden aldığı destekle yeniden 1,17-1,18 bandına yönelirken, bu bölge kısa vadeli yön açısından kritik olmaya devam ediyor.
Yurtiçi piyasalar
Yurtiçinde BIST 100 endeksi haftaya alıcılı bir başlangıç yaparak 14.530 seviyesinin üzerine çıktı ve 14.620 civarındaki tarihi zirvesini aşarak yeni rekor seviyeleri test etti.
Bu bölgenin aşılması teknik olarak ikili tepe riskinin ortadan kalkması açısından önemli, aynı zamanda kısa vadeli görünümde yukarı yönlü potansiyelin devam ettiğini gösteriyor.
Endeksin 14.530 üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 14.700 ve üzeri seviyeler yeni dirençler olarak öne çıkarken, olası geri çekilmelerde 14.350 ve 14.250 seviyeleri destek konumunda izlenebilir. Bankacılık hisseleri görece zayıf bir performans sergilerken, sanayi hisselerinin endekse daha fazla katkı veriyor.
Tahvil tarafında TCMB’nin sıkı likidite politikası ve fonlama maliyetini üst banttan sağlaması nedeniyle faizlerde yukarı yönlü seyir korunuyor. Gösterge tahvil faizi %40,40, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,44 seviyesinde bulunurken, mevcut sıkı duruş faizlerde aşağı yönlü hareketi sınırlıyor.
Kur tarafında ise küresel dolar gücünün etkisiyle yukarı yönlü eğilim sürüyor. Dolar/TL 45 seviyesinin üzerinde dengelenirken, hareket kontrollü şekilde devam ediyor.
TCMB Başkanı’nın enflasyon görünümünde kalıcı bir bozulma olması halinde ilave sıkılaşma yapılabileceğine yönelik mesajları, para politikasında temkinli duruşun süreceğine işaret ediyor. Bu çerçevede jeopolitik gelişmelerin yanı sıra enflasyon beklentileri ve küresel finansal koşulların yurtiçi varlık fiyatları üzerindeki etkisi devam edebilir.
Türkiye’nin risk primi 240 baz puan civarında seyrederken, Eurobond tarafında yatay bir görünüm izleniyor.
Genel çerçevede, hem küresel hem de yerel piyasalar açısından haber akışına duyarlılığın yüksek kaldığı ve fiyatlamaların büyük ölçüde jeopolitik gelişmelere bağlı şekillendiği bir dönemden geçiliyor.
VİOP sabah seansı güne %0,04 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
- Enerjisa (ENJSA)
- İzdemir Enerji (IZENR)
- Girişim Elektrik (Gesan)
S&P 500
- JPMorgan (JPM)
- Welltower (WELL)
- Interactive Brokers (IBKR)
- Newmont Corporation (NEM)
- Parker-Hannifin (PH)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
