Küresel tarafta haftanın gündemi yine ABD verileri ve jeopolitik gelişmelerin etkisi altında şekillendi.
Açıklanan haftalık işsizlik başvuruları 216 bin ile beklentilerin altında kaldı. Dayanıklı mal siparişleri hem manşet hem de çekirdek göstergede aylık artışa işaret ederken, Chicago PMI verisi önceki aya göre keskin bir gerileme kaydetti.
Akşam açıklanan Fed Bej Kitap raporu ise ekonomik faaliyetin genel olarak durağan olduğunu, ancak özellikle firmaların işe alımları yavaşlatmasının tüketici harcamalarında belirgin bir zayıflamaya yol açtığını ortaya koydu.
Faiz tarafında Fed üyelerinden gelen mesajlar, Aralık ayında faiz indirim ihtimalini güçlendirdi. Bir hafta önce yüzde 40 civarında fiyatlanan olasılığın %80’e yükselmesi, kısa vadeli ABD tahvil getirilerini aşağı çekerken riskli varlıklara yönelik iştahı destekledi.
Buna karşın ABD piyasalarının Şükran Günü nedeniyle bugün kapalı olması, yarın ise yarım gün işlem görecek olması sebebiyle küresel hacimlerde belirgin bir yavaşlama bekleniyor.
Jeopolitik cephede Rusya-Ukrayna barış planına ilişkin tartışmalar küresel gündemin üst sıralarındaki yerini koruyor. Trump’ın sürecin karmaşıklığı nedeniyle ağır ilerlediğine yönelik açıklaması, Kremlin’den gelen “henüz erken” mesajıyla örtüştü.
Avrupa cephesinde Almanya Başbakanı Merz’in “Putin’in bu çatışmadan galip çıkamayacağını kabul etmesi gerektiği” yönündeki çıkışı ile AB Komisyonu Başkanı von der Leyen’in barış süreci için daha yoğun çaba gerektiğini vurgulaması ön plana çıktı. Aynı zamanda Avrupa Komisyonu’nun Rusya’nın dondurulmuş varlıklarına ilişkin yasal çerçeveyi tamamlamaya hazır olduğunu açıklaması bölgenin gündeminde yer aldı.
Ticaret politikaları cephesinde ABD’nin Çin’den ithal edilen 178 üründe gümrük vergisi muafiyetini Kasım 2026’ya kadar uzatması, küresel tedarik hatlarına dair pozitif bir sinyal olarak değerlendirildi.
Asya borsaları ile ABD ve Avrupa vadeli endeksleri yeni güne büyük ölçüde olumlu bir görünümle başladı.
Yurt içi piyasalar
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dün güne sınırlı pozitif bir açılışla başladı ve dalgalı seyir sonrasında kapanışa doğru güçlenen alımlarla günü %0,53 artışla 10.914 puandan tamamladı. İşlem hacmi 112,9 milyar TL’ye gerilerken, endekse en fazla katkıyı DSTKF, ASELS ve BIMAS hisseleri sağladı.
Haftanın ilk yarısından bu yana endeksin 10.800-11.000 bandında sıkışık bir yapı sergilediği görülüyor. 10.900 üzeri yukarı yönlü görünümü desteklerken, 11.000 direncinin aşılması halinde hareketin 11.050-11.160 aralığına doğru ivmelenmesi mümkün. 10.800 seviyesi kısa vadeli görünümün bozulmaması adına kritik eşik olmaya devam ediyor.
Bankacılık endeksi 15.570 seviyesine yükselerek rekor ana endeksi destekledi. Kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgesine yaklaşmasına rağmen, Aralık ayında faiz indirimi beklentilerindeki artış bankacılık hisseleri için destekleyici bir arka plan oluşturuyor.
Dün TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın akşam saatlerinde yaptığı değerlendirmeler iç piyasada yakından takip edildi. Karahan, hissedilen enflasyonun özellikle gıda ve kira kalemleri üzerinden şekillendiğini, hanehalkının algısının bu nedenle resmi ölçümlerin üzerinde seyrettiğini söyledi. Enflasyonun gerilemesiyle beklentilerin de kademeli olarak iyileşeceğini belirtti.
Uzun vadeli faizlerin politika faizinden ziyade beklentilerle belirlendiğini vurgulayan Karahan, faiz indiriminin otomatik olarak piyasa faizlerini aşağı çekmediğini, beklentilerin bozulması halinde tersi yönde hareketlerin de mümkün olduğunu ifade etti.
Piyasa katılımcıları arasında son haftalarda artan faiz indirimi beklentisi, Başkan’ın mesajları sonrası tekrar tartışmaya açıldı. Bazı kurumlar beklentilerini 200 baz puana çıkarsa da mevcut sinyaller çerçevesinde 100 baz puan indirim beklentisi korunuyor.
Kasım enflasyonunun %1,4 civarında gelmesi halinde yıllık enflasyonun %32’nin altına gerileme ihtimali bulunuyor. Aralık ayında da dezenflasyon eğiliminin sürmesi bekleniyor.
Yurt içinde CDS 240 seviyesinin altına gerileyerek risk priminde olumlu görünümü destekledi. Gösterge tahvil faizi %38,82’ye, 10 yıllık tahvil faizi %32,39 seviyesine indi.
Ekonomik takvimde bugün ekonomik güven endeksi, dış ticaret verileri ve haftalık para-banka istatistikleri izlenecek. Fakat bu verilerin piyasa üzerinde sınırlı etki yaratması beklenebilir.
ABD piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olması sebebiyle yabancı katılımı hafifleyebilir ve endeksin gün içinde ağırlıklı olarak iç dinamiklerle yön bulması muhtemel görünüyor.
Ay sonu fiyatlamaları ve enflasyon beklentilerindeki iyileşme, 11.000 üzerindeki kalıcılık denemelerini destekleyebilir.
VİOP sabah seansı güne %0,49 yükselişle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Katılımevim (KTLEV)
- Margün Enerji (MAGEN)
- Şok Marketler (SOKM)
- Anadolu Metal (TRMET)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
