Küresel piyasalarda fiyatlamalar ağırlıklı olarak Orta Doğu kaynaklı gelişmelere bağlı kalmaya devam ederken, diplomatik temaslara ilişkin iyimser beklentiler ile sahadan gelen çelişkili açıklamalar aynı anda fiyatlanıyor.
ABD tarafının İran ile anlaşmaya varılabileceğine yönelik mesajları risk iştahını desteklerken, İran cephesinden müzakere olmadığına dair net ifadeler belirsizliği canlı tutuyor. Bu durum piyasaların iki farklı senaryo arasında gidip gelmesine neden olurken, fiyatlamaların büyük ölçüde haber akışına duyarlı kaldığı görülüyor.
Brent petrolün 102 dolardan gerilemesi risk priminde kısmi bir rahatlamaya işaret etse de kalıcı bir iyileşme için somut diplomatik adımların gerekli olduğu unutulmamalı.
ABD borsalarında diplomasi kaynaklı toparlanma eğiliminin ardından vadeli işlemlerin sınırlı negatif bir görünüm sergilediği izlenirken, piyasaların yön arayışı içinde olduğu dikkat çekiyor.
Enerji fiyatlarındaki geri çekilmenin enflasyon ve faiz beklentileri üzerindeki baskıyı hafifletmesi hisse senetlerine destek sağlarken, jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalkmamış olması yükselişlerin kalıcılığını sınırlayan temel unsur olarak öne çıkıyor.
Tahvil piyasasında dalgalı seyir sürerken, dolar endeksi güçlü görünümünü korumaya devam ediyor. Savaşın başlamasından bu yana yaklaşık 41 baz puan artan faizler, merkez bankalarının faizleri yüksek tutabileceği görüşünü güçlendiriyor.
Asya-Pasifik tarafında son dönemde yaşanan sert satışların ardından daha dengeli ve kısmen toparlanma eğiliminde bir görünüm oluştu. Artan enerji maliyetlerinin Asya’da enflasyonu artırıp büyümeyi baskılayabileceği endişesi öne çıkıyor.
Enerji fiyatlarındaki geçici sakinleşme risk iştahını desteklerken, bölgesel büyüme beklentilerinde yukarı yönlü revizyonlar dikkat çekiyor. Bununla birlikte, Japonya’da fiyat göstergelerinin yukarı yönlü hareket etmesi enflasyon baskısının sürdüğüne işaret ediyor.
Avrupa tarafında ise jeopolitik riskler ve enerji maliyetleri fiyatlamaların merkezinde yer almayı sürdürürken, büyüme beklentilerinin aşağı çekildiği ve enflasyon riskinin devam ediyor.
Emtia piyasasında petrol fiyatları diplomatik sinyallerle sınırlı geri çekilse de, haber akışına bağlı oynaklık sürüyor.
Altın tarafında ise önceki düşüşlerin ardından 4.400 dolar civarında dengelenme çabası öne çıkarken, yüksek faiz ortamı ve güçlü dolar nedeniyle yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kaldığı izleniyor. Euro/dolar paritesi 1,14 seviyesinden gelen tepkiyle 1,15-1,16 bandına yükselirken, kısa vadede 1,15 destek, 1,16 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.
Küresel görünümde dolar lehine dinamiklerin tamamen ortadan kalkmamış olması paritedeki yükselişi sınırlayan bir faktör olmaya devam edebilir.
Yurt içi piyasalar
BIST 100 endeksi günü sınırlı bir yükselişle 12.964 seviyesinde tamamlamasına rağmen, genel görünümde temkinli duruşunu sürdürüyor.
Ateşkes beklentileri ve petrol fiyatlarındaki geri çekilmeye rağmen endeksin 13.000 seviyesinin üzerine kalıcı şekilde yerleşememesi, yatırımcıların yukarı yönlü hareketlere ihtiyatlı yaklaştığını gösteriyor.
Yüksek CDS seviyeleri, enerji arzına yönelik riskler ve gelişmekte olan piyasalardan sermaye çıkışına dair eğilimler endeks üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
Bu çerçevede 13.000 üzerindeki kalıcılık sağlanmadıkça yükseliş denemelerinin sınırlı kalabileceği, aşağı yönlü hareketlerde ise 12.650 ve 12.400 seviyelerini destek olarak öne çıkabilir.
Teknik açıdan bakıldığında endeksin 12.900 seviyesi üzerinde tutunması kısa vadeli görünüm açısından önemini korurken, 13.100 seviyesinin aşılması durumunda 13.200 ve 13.300 seviyelerine doğru bir hareket alanı oluşabilir.
Bankacılık endeksi tarafında ise sıkı likidite koşullarının etkisiyle yükselişlerin sınırlı kaldığı ve daha çok tepki niteliğinde gerçekleştiği görülüyor.
Tahvil piyasasında son dönemdeki yükselişin ardından belirgin bir geri çekilme gözlenirken, gösterge faiz %41,5, 10 yıllık faiz ise %33,8 seviyelerinde dengelendi. Buna rağmen küresel faiz ortamı, artan enflasyon beklentileri ve TCMB’nin sıkı para politikası duruşu tahvil tarafında risklerin devam ettiğine işaret ediyor.
Kur tarafında dolar/TL’nin 44,30 seviyesinin üzerinde kalma çabası dikkat çekerken, yukarı yönlü hareketin kontrollü şekilde sürdüğü görülüyor. TCMB’nin döviz satışları kurdaki yükselişi sınırlayan unsurlar arasında yer alıyor.
Genel değerlendirmede yurt içi piyasaların yönünün büyük ölçüde küresel gelişmelere bağlı olduğu ve özellikle ABD-İran hattındaki haber akışının belirleyici olmaya devam edebilir.
Diplomatik süreçte ilerleme sağlanması durumunda risk iştahında toparlanma görülebilecek olsa da belirsizliklerin devam etmesi volatilitenin yüksek kalmasına neden oluyor. Bu nedenle kısa vadede piyasaların temkinli bir seyir izlemeyi sürdürebilir.
VİOP sabah seansı güne %1,07 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
BIST 100
- Aksa Enerji (AKSEN)
- Batısöke Çimento (BSOKE)
- Batı Çimento (BTCIM)
- Enerjisa (ENJSA)
- Odaş Elektrik (ODAS)
S&P 500 (Piyasa değerine göre büyükten küçüğe sıralı)
- Palantir (PLTR)
- Pfizer (PFE)
- William Companies (WB)
- AirBNB (ABNB)
- Target (TGT)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
