Küresel piyasalarda fiyatlamalar yüksek frekansta değişen haber akışı nedeniyle dalgalı bir görünüm sergiliyor.
ABD-İran-İsrail hattında yaşanan gelişmelerin yönünün kısa sürede değişebilmesi, piyasalarda “bir adım ileri bir adım geri” şeklinde tanımlanabilecek bir oynaklık yaratıyor. ABD Başkanı Trump’ın Hürmüz Boğazı’nda mayınlama faaliyetlerine karşı askeri müdahale talimatı vermesi ve İran bağlantılı petrol taşıdığı belirtilen bir tankere el konulması gerilimi artıran başlıklar arasında yer aldı.
Buna karşın İsrail-Lübnan ateşkesinin uzatılması ve diplomasi kanalının tamamen kapanmamış olması risk iştahının tamamen bozulmasını engelliyor.
Enerji tarafında Hürmüz Boğazı çevresindeki gelişmelerin etkisiyle petrol fiyatları yeniden yukarı yönlü tepki verirken, arz tarafına ilişkin endişeler enflasyon görünümünü baskılayan temel unsurlar arasında kalmayı sürdürüyor.
Brent petrolün 100 doların üzerinde kalıcı olmaya yaklaşması, küresel büyüme ve fiyat istikrarı açısından riskleri artırıyor. Bu ortamda dolar endeksinin güç kazanması gelişmekte olan ülke para birimlerini baskı altına alırken, euro/dolar paritesi 1,18 seviyesinin altında kalarak aşağı yönlü eğilimini sürdürdü ve 1,17 seviyesinin altını test etti.
Küresel hisse piyasaları genel olarak dirençli bir görünüm sergilese de bu dayanıklılığın büyük ölçüde olumsuz senaryoların gerçekleşmemesinden kaynaklandığı görülüyor.
Güçlü bilanço sezonu ve özellikle ABD ekonomisinin görece sağlam duruşu S&P 500’ü desteklerken, yüksek faiz ortamı ve enerji maliyetleri yukarı yönlü potansiyeli sınırlayan faktörler olmaya devam ediyor.
Bu nedenle mevcut yükselişin kalıcılığı konusunda soru işaretleri sürerken, olası makro veri bozulmaları ya da jeopolitik risklerde artış durumunda fiyatlamalarda hızlı geri dönüşler görülebilir.
Altın tarafında ise doların güçlenmesine paralel olarak baskı öne çıkarken, 4700 dolar seviyesinin altına sarkan hareketler kısa vadeli görünümde zayıflamaya işaret ediyor.
Yurtiçi piyasalar
Yurtiçinde piyasaların odağında hem jeopolitik gelişmeler hem de TCMB’nin para politikası adımları yer alıyor. Merkez Bankası politika faizini %37 seviyesinde sabit tutarken, likidite yönetimi üzerinden sıkı duruşunu korumaya devam etti. Karar metninde enflasyonun ana eğiliminde sınırlı bir yükseliş sinyali verilmesi ve enerji fiyatlarındaki oynaklığa vurgu yapılması, piyasalar tarafından görece şahin bir iletişim olarak değerlendirildi. Bu durum özellikle tahvil faizlerinde yukarı yönlü hareketi destekledi.
BIST 100 endeksi, karar sonrası ilk etapta tepki vermesine rağmen günün devamında satış baskısıyla karşılaştı ve 14.350 seviyesinin altına geriledi. Teknik açıdan bu seviye kısa vadeli görünüm açısından kritik bir eşik olarak öne çıkarken, altında kalıcılık sağlanması durumunda geri çekilme 14.180 seviyesine doğru derinleşebilir.
Buna karşılık yeniden 14.350 üzerine yerleşilmesi halinde tepki alımları gündeme gelebilir ve 14.500 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.
Tahvil piyasasında faizler yukarı yönlü eğilimini sürdürürken, gösterge tahvil faizi %40 seviyesinin üzerine, 10 yıllık tahvil faizi ise %32,7 civarına yükseldi. TCMB’nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ve fonlamayı üst banttan sürdürmesi, faizlerde aşağı yönlü hareketleri sınırlayan temel unsurlar arasında yer alıyor.
Kur tarafında ise doların küresel ölçekte güç kazanmasıyla birlikte yukarı yönlü ancak kontrollü bir seyir korunuyor. Dolar/TL 45 seviyesinin üzerine yönelirken, 44,90 destek; 45,10 ve 45,20 seviyeleri direnç olarak öne çıkıyor.
Makro tarafta enflasyon beklentilerindeki bozulma riski ve büyümede yavaşlama sinyalleri orta vadeli görünümü şekillendirmeye devam ediyor. Buna karşın Birleşik Krallık’ın Borsa İstanbul’u “tanınmış borsa” statüsüne alması, yabancı yatırımcı erişimi ve sermaye akımları açısından yapısal bir iyileşme potansiyeli sunuyor.
Bu gelişme özellikle büyük ölçekli ve likit hisselerden başlayarak piyasa geneline yayılabilecek bir yabancı ilgisinin önünü açabilir. Genel çerçevede kısa vadede dalgalı ve haber akışına duyarlı bir seyir öne çıkarken, orta vadede seçici bir piyasa dinamiği belirginleşiyor.
VİOP sabah seansı güne %0,09 artışla başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
- Astor Enerji (ASTOR)
- Gübre Fabrikaları (GUBRF)
- Şişe Cam (SISE)
- İzdemir Enerji (IZENR)
- Mia Teknoloji (MIATK)
S&P 500
- JP Morgan (JPM)
- Costco (COST)
- Deere & Company (DE)
- Welltower (WELL)
- Parker-Hannifin (PH)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
