Küresel piyasalarda fiyatlama davranışları, ABD’nin Grönland üzerindeki kontrol arayışına Avrupa ülkelerinin sert tepki vermesiyle belirgin şekilde bozulan siyasi dengeler tarafından şekilleniyor.
Donald Trump’ın Avrupalı müttefiklere yönelik yeni gümrük vergisi tehditleri, karşılık olarak ABD varlıklarında satış yapılabileceğine dair beklentileri güçlendirirken, riskten kaçış eğilimi hem hisse senedi hem de tahvil piyasalarında sert satışlara yol açtı.
Bu süreçte Dolar Endeksi yaklaşık %0,5 gerilerken, uzun vadeli ABD tahvil getirileri son yılların en yüksek seviyelerine ulaştı. ABD borsalarında sert kayıplar öne çıktı; teknoloji, finans ve isteğe bağlı tüketim sektörleri zayıf performans sergilerken, yalnızca zorunlu tüketim hisseleri sınırlı bir direnç gösterebildi.
Riskten kaçış temasının etkisiyle Nasdaq ve S&P 500’de düşüşler %2’nin üzerine çıkarken, eşit ağırlıklı endeksler ve küçük ölçekli hisseler görece daha sınırlı kayıplarla ayrıştı.
Asya tarafında Japon tahvillerindeki satış baskısının hafiflemesiyle borsalarda toparlanma eğilimi görülürken, Avrupa endekslerinin yeni güne temkinli başlaması bekleniyor.
Yatırımcılar bugün ABD konut verileri ve hazine tahvil ihalelerinin yanı sıra, Trump’ın Davos’ta yapacağı konuşmadan gelecek mesajlara odaklanmış durumda.
Jeopolitik belirsizliklerin artması ve Fed’in bağımsızlığına yönelik tartışmalar, güvenli liman talebini belirgin biçimde artırdı. Ons altın ve gümüş yeni rekor seviyelere yakın seyrini korurken, doların zayıflaması bu yükselişi destekleyen ana unsurlardan biri oldu.
Küresel tahvil piyasasında ise özellikle Japonya ve ABD tarafında satış eğilimi sürüyor; artan borçluluk oranları ve siyasi müdahale algısı yatırımcıların daha yüksek getiri talep etmesine neden oluyor.
Petrol fiyatları ise arz tarafına ilişkin gelişmelerin etkisiyle gerilerken, jeopolitik risk priminin bir kısmının fiyatlardan geri çekildiği görülüyor.
Genel görünümde, Trump’ın dış politika ve ticaret söylemlerinin kısa vadede piyasalarda oynaklığı yüksek tutmaya devam etmesi beklenebilir.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde küresel risk iştahındaki bozulmaya rağmen piyasaların görece dirençli bir duruş sergilediği izleniyor.
BIST 100 endeksi gün içinde dalgalı bir seyir izlese de sınırlı yükselişle kapanarak 12.914 olan rekor seviyelere yakın seyrini sürdürdü. İşlem hacmi yüksek kalırken, sektör bazında ayrışmalar dikkat çekti; aracı kurum hisseleri öne çıkarken metal ana sektörü zayıf performans gösterdi. Bankacılık ve holding endeksleri ise günü yataya yakın kazanımlarla tamamladı.
Teknik açıdan endekste kısa vadede toparlanma eğiliminin korunması halinde yukarıda 12.900 ve üzeri seviyeler direnç bölgesi olarak izlenirken, olası kâr satışlarında 12.700 bandı ilk önemli destek konumunda bulunuyor.
Küresel piyasalardaki dalgalanmanın sürmesi nedeniyle gün içi fiyatlamalarda oynaklığın devam etmesi bekleniyor. Veri akışının sakin olduğu günde, yatırımcıların odağında daha çok dış gelişmeler ve risk algısı yer alıyor.
Makro tarafta, 2025 yılının son ayında açıklanan güçlü konut satış rakamları iç talebin canlılığına işaret ederken, konut fiyat artışlarının enflasyonun altında kalması dezenflasyon sürecini destekleyici bir unsur olarak değerlendiriliyor.
Tahvil-bono piyasasında kısa vadeli faizler sınırlı gerilerken, uzun vadeli faizlerde yatay-ılımlı yukarı bir görünüm hakim. Yabancı yatırımcıların TL tahvillere olan ilgisinin sürmesi ve CDS priminin düşük seviyelerde kalması, risk algısındaki iyileşmenin korunduğunu gösteriyor.
Döviz cephesinde dolar/TL, küresel dolar zayıflığına rağmen yukarı yönlü eğilimini sürdürüyor. Kur, destek seviyelerinde tutunarak direnç bölgelerine doğru kademeli bir yükseliş sergilerken, kısa vadede 43,20–43,50 bandı yakından izleniyor.
Euro/dolar paritesindeki yükseliş ise iç piyasaya sınırlı yansırken, genel çerçevede TCMB’nin yarınki faiz kararı ve kredi derecelendirme kuruluşlarının değerlendirmeleri, yurt içi varlık fiyatlamaları açısından önümüzdeki günlerin ana belirleyicileri olmaya devam edecek.
VİOP sabah seansı güne %0,09 yükselişle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında, Stokastik göstergeri 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Garanti Bankası (GARAN)
- İş Bankası (C) (ISCTR)
- T.S.K.B. (TSKB)
- Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
