BIST 100, güne sert satışla başlayıp Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın TBMM konuşmasının ardından tepki alımlarıyla toparlanarak günü %1,89 primle 11.220 seviyesinden kapattı.
Bankacılık hisseleri yükselişe öncülük ederken, sanayi ve holdingler ılımlı artış gösterdi; gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) konut inşaatlarındaki hızlanma ile pozitif ayrıştı.
İmalat tarafında PMI 46,7’ye gerileyerek daralma sürecinin sürdüğünü işaret etti; yeni sipariş ve ihracat dinamiklerindeki zayıflama üretimi baskıladı, firmalar istihdam ve girdi alımlarında temkinli hareket etti.
İstanbul enflasyonu aylık %3,19 seviyesinde açıklanarak yüksek bir veri verdi; eğitim, ulaşım ve gıda kalemlerinde güçlü artışlar gözlendi.
HALKB ile ilgili hukuki süreç piyasa belirsizliği yaratmaya devam ediyor; Bloomberg Intelligence’ın değerlendirmesine göre olası bir uzlaşma 1–2 milyar dolar aralığında değerlendiriliyor ve bu durum bankanın sermaye dinamikleri üzerinde baskı oluşturabilir. Dünkü bankacılık yükselişinde HALKB davasına ilişkin beklentiler etkili oldu.
Güne pozitif başlayan küresel piyasaların akabinde endeksin de 11.200 üzerinde açılış yapmasıyla beraber jeopolitik risklerin gölgesinde görece dengeli bir açılışa işaret edebilir. VİOP sabah seansı güne %0,12 yükselişle başladı.
ABD’de İstihdam Şartları Faiz İndirimi Beklentileri Doğuruyor
Washington’da bütçe uzlaşmazlığı federal hükümetin kısmi kapanmasına neden oldu. Yönetim, Demokrat eğilimli eyaletlere yönelik yaklaşık 26 milyar dolarlık yardımı dondurdu; paket içinde New York ulaşım projelerine ~18 milyar dolar, 16 Demokrat eyaletteki yeşil enerji projelerine ise ~8 milyar dolar ayrılmıştı. Yönetim kanadından gelen açıklamalar kapanmanın işten çıkarmaları artırabileceği yönünde endişeleri besliyor.
İstihdam cephesinde ADP özel sektör verisi eylülde 32 bin kişilik azalma gösterdi; bu zayıf veri, Fed’in yakın dönemde faiz indirimleri yönündeki beklentilerini güçlendirdi. Bu beklentilerle 10 yıllık ABD tahvil faizi gerilerken, hisse piyasaları faiz indirimi ihtimalini fiyatlayarak pozitif seyir izledi.
Güvenli liman talebiyle altın rekor seviyelere yükseldi; emtia piyasalarında ise Brent yaklaşık 65,7 dolar/varil, WTI yaklaşık 62 USD/varil civarında işlem gördü. Ayrıca Trump yönetiminin yeni tarifeler ve bütçe adımları enflasyon ile ticaret görünümünde yukarı yönlü risk oluşturuyor.
Avrupa ve Asya endeksleri
Euro Bölgesi’nde yıllık tüketici enflasyonu %2,2 olarak açıklandı; imalat PMI’lar beklentiyi aşsa da 50 eşiğinin altında kalarak zayıf görünümü korudu. ECB yetkililerinin yorumları ve bölgedeki veriler, para politikasına ilişkin belirsizlikleri canlı tutuyor.
Asya cephesinde Çin imalat PMI 49,8 ile daralma bölgesinde kaldı; bileşik PMI 50,6’ya yükselerek ekonomik aktivitede sınırlı toparlanma işaretleri verdi. Bölge borsalarında teknoloji hisseleri öne çıktı; Tesla’nın Avrupa satışlarındaki düşüş ise otomotiv rekabetini ve yerel üretici baskısını gündemde tutuyor.
Takip Edilecek Gelişmeler
- İstanbul & TÜFE/ÜFE verileri: İstanbul enflasyonundaki sert aylık yükseliş kısa vadede fiyatlama üzerinde etkili oldu; önümüzdeki günlerde açıklanacak TÜFE ve ÜFE rakamları para politikası ve piyasa risk algısı açısından belirleyici olabilir.
- ABD veri akışı ve kapanma etkisi: Hükümet kapanmasının veri yayın takviminde aksamalara yol açma ihtimali var; haftalık işsizlik başvuruları ve tarım dışı istihdam verilerinin zamanında açıklanıp açıklanmayacağı piyasalar için önem taşıyor.
- Hukuk / Kurumsal riskler: HALKB davası ve olası uzlaşma/ceza senaryoları bankacılık sektörü volatilitesini artırabilir; karar süreçleri yakından izlenecek.
- Emtia & enerji: OPEC+ gelişmeleri ve ABD stok verileri petrol fiyatlandırmasında ana belirleyiciler olmaya devam edebilir; altındaki talep dinamikleri de küresel risk iştahı üzerinde etkili.
- Politika & tarifeler: ABD tarafında uygulamaya konulabilecek yeni gümrük tarifeleri ile yönetimin bütçe hamleleri enflasyon ve dış ticaret görünümü üzerinde yukarı yönlü risk oluşturuyor.
- Bloomberg HT’nin haberine göre Putin’in kayyum atanan şirketleri satacağına dair söylentiler gün içinde başta Anadolu Efes (AEFES) olmak üzere Rusya’da faaliyetleri bulunan şirketlerde baskısını hissetirebilir.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’ın altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 70’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Mia Teknoloji (MIATK)
- Pasifik Eurasia Lojistik (PASEU)
- Batısöke Çimento (BSOKE)
- Tofaş Oto. Fab. (TOASO)
- Emlak Konut GMYO (EKGYO)
- Gür-Sel Turizm Taşımacılık (GRSEL)
- Aksa (AKSA)
- İş Y. Men. Değ. (ISMEN)
- Koza Altın (KOZAL)
- Yapı ve Kredi Bank. (YKBNK)
- T. Halk Bankası (HALKB)
- Ereğli Demir Çelik (EREGL)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
