Küresel piyasalarda ana fiyatlama unsuru, ABD ile İran arasındaki diplomatik sürecin ilerleyebileceğine yönelik beklentiler olmaya devam ediyor. Ateşkesin uzatılabileceğine dair haber akışı ve tarafların yeniden müzakere masasına oturabileceği sinyalleri, risk iştahını destekleyen temel faktörler arasında yer alıyor.
Bu iyimserlik özellikle hisse senedi piyasalarına yansırken, ABD endekslerinde yukarı yönlü hareket dikkat çekiyor; Nasdaq ve S&P 500 endeksleri tarihi zirvelerini yenilerken Dow Jones daha sınırlı ve dalgalı bir görünüm sergiledi.
Avrupa tarafında ise zayıf şirket bilançolarının etkisiyle daha negatif bir seyir izlendi. Asya piyasaları yeni güne alıcılı başlarken ABD vadeli endeksleri de bu sabah pozitif açılışa işaret ediyor.
Küresel büyümeye ilişkin verilerde karışık bir tablo görülürken, New York Fed imalat endeksi üretim tarafında toparlanmaya işaret etse de maliyet baskılarının belirgin şekilde arttığı izlendi.
Fed’in yayımladığı Bej Kitap raporu, ekonomik aktivitenin genel olarak ılımlı bir büyüme eğiliminde olduğunu ancak bölgesel ayrışmaların sürdüğünü ortaya koyuyor. Orta Doğu kaynaklı jeopolitik gelişmelerin enerji maliyetlerini yukarı çekmesi; lojistik, sanayi ve hammadde fiyatlarında baskı yaratırken firmaların yatırım ve istihdam kararlarında daha temkinli hareket etmesine neden oluyor. Bu süreçte bazı şirketlerin kalıcı istihdam yerine geçici iş gücüne yöneldiği ve yapay zeka kaynaklı verimlilik artışlarının işe alımları sınırladığına dikkat çekiliyor.
Fed cephesinde ise dikkat çeken bir diğer başlık, Trump’ın Fed Başkanı Powell üzerindeki baskıyı artıran açıklamaları oldu. Trump, Powell’ın görev süresi sona erdiğinde koltuğu bırakmaması halinde görevden alınabileceğini ifade ederken, bu söylem para politikasının bağımsızlığına yönelik tartışmaları yeniden gündeme taşıdı. Powell’ın görev süresinin 15 Mayıs’ta dolacak olması ve olası liderlik değişimi, piyasalar açısından belirsizlik unsuru yaratmaya devam ediyor.
Emtia tarafında altın fiyatları öne çıkıyor. Zayıflayan dolar endeksi ve artan jeopolitik belirsizlikler, ons altını güçlü bir yükseliş trendine taşımış durumda. 4.800 dolar seviyesinin üzerine yerleşen ons altında yukarı yönlü hareketin teknik olarak da desteklendiği söylenebilir. Bu seviyenin korunması halinde 4.870 ve 4.900 dolar bandı kısa vadeli hedef olarak öne çıkarken, geri çekilmelerde 4.700 dolar seviyesi önemli destek konumunda bulunuyor.
Yurt içi piyasalar
BIST 100 endeksi dünkü seansı sınırlı bir yükselişle tamamlarken, gün içi dalgalı seyre rağmen yukarı yönlü eğilimini korudu. Endeks gün içerisinde 14.182–14.314 bandında hareket ettikten sonra %0,35 artışla 14.252 seviyesinde kapanış yaptı. İşlem hacmi son günlerdeki ortalamanın altında kalırken, piyasa değeri TL bazında yaklaşık 13,9 trilyon seviyesinde gerçekleşti.
Sektörel bazda sanayi hisseleri bankacılığa kıyasla daha güçlü performans sergilerken, ulaştırma tarafında artan petrol fiyatlarının bilanço beklentileri üzerindeki etkisiyle zayıf bir görünüm öne çıktı. Petrokimya ve madencilik hisselerinde yükseliş dikkat çekerken, bazı büyük ölçekli hisselerde satış baskısı izlendi.
Teknik görünümde endeksin kısa vadeli ortalamalarının üzerinde kalmaya devam etmesi olumlu değerlendirilebilir. 14.300 üzerindeki seviyeler direnç bölgesi olarak izleniyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 14.100–14.070 bandı önemli destek alanı olarak öne çıkıyor. Mevcut görünüm, bu seviyeler üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü trendin korunabileceğine işaret ediyor.
Makro tarafta Türkiye’nin risk primi gerileme eğilimini sürdürürken, CDS seviyeleri savaş öncesi dönemlere yakın seyrediyor. Kur tarafında ise Dolar/TL’nin kontrollü yükseliş trendini koruduğu, Euro/TL’de ise daha belirgin bir yukarı hareket olduğu görülüyor. Tahvil piyasasında faizlerde sınırlı geri çekilme gözlenirken, sıkı para politikası duruşu bu hareketi kısıtlayan bir unsur olarak öne çıkıyor.
Ekonomik veriler tarafında bütçe açığının yüksek seyrini sürdürdüğü, ancak faiz dışı dengede sınırlı fazla verildiği dikkat çekiyor. Uluslararası kurumlar Türkiye için enflasyon beklentilerini yukarı yönlü güncellerken, faiz indirimi beklentilerinin ötelenmesi para politikasında temkinli duruşun süreceğine işaret ediyor.
Yarın akşam S&P tarafından yayımlanacak Türkiye değerlendirme raporu önem arz edecek.
VİOP sabah seansı güne %0,23 yükselişle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
- Batısöke Çimento (BSOKE)
- Aksa Akrilik (AKSA)
- Pasifik GYO (PSGYO)
S&P 500
- Cisco Systems (CSCO)
- Honeywell (HON)
- SLB Limited (SLB)
- American Electric Power (AEP)
- Ciena (CIEN)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
