Küresel piyasalar ABD ile İran arasındaki gelişmelerin etkisiyle dalgalı bir görünüm sergilemeye devam ediyor.
Hafta sonu Pakistan’da gerçekleştirilen görüşmelerde tarafların temel başlıklarda uzlaşma sağlayamaması ilk etapta risk iştahını zayıflatırken, ABD’nin İran limanlarına yönelik abluka uygulamasını devreye alması enerji arzına ilişkin endişeleri yeniden gündeme taşıdı.
Buna karşın diplomatik temasların tamamen sona ermediğine yönelik mesajlar ve yeni bir müzakere turu ihtimali, piyasalarda kayıpların sınırlı kalmasına yardımcı oldu. ABD Başkan Yardımcısı Vance’in görüşmelerde önemli mesafe kat edildiğini belirtmesi ve tarafların yeniden masaya oturabileceğine dair beklentiler, risk iştahında kısmi toparlanmayı destekledi.
Enerji tarafında arz kesintisi endişeleriyle 100 dolar seviyesinin üzerine çıkan petrol fiyatları, sonrasında sınırlı geri çekilerek dengelenme çabası gösterdi.
Hürmüz Boğazı’nda kısmi geçişlerin yeniden başlamasına dair haber akışı emtia fiyatlarında kısa süreli rahatlama sağlarken, genel görünümde belirsizliklerin sürdüğü görülüyor. Küresel hisse piyasalarında ilk şokun ardından toparlanma eğilimi dikkat çekerken, ABD endekslerinin yeniden pozitif bölgeye geçmesi bu sürecin önemli bir göstergesi oldu.
Bununla birlikte enerji fiyatlarının yüksek seyri enflasyon beklentilerini canlı tutmaya devam ediyor. ABD’de açıklanan veriler, özellikle enerji maliyetlerinin fiyatlar üzerindeki etkisinin arttığını ortaya koyarken, bu durum merkez bankalarının faiz indirimleri konusunda daha temkinli bir duruş sergilemesine yol açabilir.
Döviz piyasasında dolar endeksinde zayıflama eğilimi öne çıkarken, bu durum paritelerde yukarı yönlü hareketi destekliyor. Euro/dolar paritesi 1,17 seviyesinin üzerine yerleşerek 1,18 direncine doğru hareket ederken, bu seviyenin aşılması durumunda yükselişin daha ileri noktalara taşınabileceği değerlendiriliyor.
Değerli metaller tarafında ise altın fiyatları jeopolitik riskler ve faiz beklentileri arasında dengelenme çabası gösterirken, fiyatlamaların büyük ölçüde makro veri akışına ve enerji piyasalarındaki gelişmelere bağlı kaldığı görülüyor. Küresel ölçekte jeopolitik risklerin ve enerji fiyatlarının ana belirleyici olmaya devam ettiği bir ortamda, piyasalarda kırılgan bir iyimserlik hâkim.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde BIST 100 endeksi son dönemde ateşkes sürecinin yarattığı iyimserlikle yukarı yönlü trendini korurken, haftanın ilk işlem gününde daha yatay bir seyir izledi. Gün içinde 13.800 seviyesine doğru geri çekilme sonrası gelen alımlarla toparlanan endeks, yeniden 14.000 seviyesinin üzerine yerleşti.
Bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanması halinde 14.200 ve 14.530 seviyelerinin hedef dirençler olarak öne çıkabileceği, olası geri çekilmelerde ise 13.800 seviyesinin kısa vadeli görünüm açısından kritik destek olmaya devam ettiği değerlendiriliyor. Bankacılık sektöründe ise önceki haftaki güçlü performansın ardından kâr satışlarının öne çıktığı ve daha sınırlı bir görünüm izlendiği dikkat çekiyor.
Tahvil tarafında ise faizlerde karışık bir görünüm hâkim. Gösterge tahvil faizinin %39,68, 10 yıllık tahvil faizinin ise %32,53 seviyesinde dengelendiği görülürken, TCMB’nin likiditeyi sıkılaştırıcı adımları ve fonlama maliyetindeki artışın faizlerde aşağı yönlü hareketleri sınırlayabileceği değerlendiriliyor. Türkiye’nin kredi risk priminde son dönemde aşağı yönlü bir eğilim izlenirken, CDS seviyesinin 236 baz puan civarına gerilemesi dikkat çekiyor.
Kur tarafında dolar/TL’de kontrollü yükseliş eğilimi korunuyor. Dolar endeksindeki zayıflamaya rağmen kurda geri çekilmelerin kalıcı olmadığı ve 44,60 seviyesinin destek haline geldiği görülüyor. Yukarı yönlü hareketlerde 44,70 ve üzerindeki seviyeler direnç olarak izlenirken, genel görünümde yukarı yönlü eğilimin sürdüğü söylenebilir. Cari denge tarafında ise Şubat ayında açıkta artış gözlenirken, enerji fiyatlarındaki yükselişin önümüzdeki dönemde dış denge üzerinde baskı yaratmaya devam edebilir.
Genel çerçevede yurtiçi piyasalarda yönün büyük ölçüde küresel gelişmelere bağlı olduğu, özellikle Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin ve enerji fiyatlarının fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmayı sürdürdüğü görülüyor. Ateşkes sürecinin devam etmesi kısa vadede destekleyici bir unsur olarak öne çıksa da müzakerelere ilişkin belirsizliklerin sürmesi nedeniyle piyasaların temkinli bir iyimserlik içinde hareket etmeye devam etmesi beklenebilir.
VİOP sabah seansı güne %0,65 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
- Tüpraş (TUPRS)
- Genil İlaç (GENIL)
- İzdemir Enerji (IZENR)
S&P 500
- Chubb Limited (CB)
- Schlumberger (SLB)
- American Electric Power (AEP)
- Valero Energy (VLO)
- Baker Hughes (BKR)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
