Küresel piyasalarda geçen hafta ateşkes iyimserliğiyle oluşan pozitif tablo, hafta sonu Pakistan’da gerçekleştirilen görüşmelerin sonuçsuz kalmasıyla önemli ölçüde zayıfladı.
ABD ile İran heyetlerinin yaklaşık 21 saat süren temaslarında özellikle nükleer program ve Hürmüz Boğazı’nın statüsü gibi temel başlıklarda ortak bir zemin bulunamaması, mevcut ateşkesin kırılganlığını daha da belirgin hale getirdi.
ABD Başkanı Trump’ın müzakerelerin başarısız kalmasının ardından İran’ın sürece dönüp dönmemesini önemsemediğini ifade etmesi ve Hürmüz Boğazı’nı abluka altına alma planını doğrulaması, risk algısında yeniden yükselişe neden oldu.
ABD Merkez Komutanlığı’nın İran limanlarına giriş-çıkış yapan tüm gemileri kapsayan uygulamayı devreye alacağını açıklaması, enerji arzına yönelik endişeleri artırırken İran tarafı boğaz üzerindeki kontrolün tamamen kendi güçlerinde olduğunu vurgulayarak karşı söylemini sürdürdü.
Bu gelişmelerle birlikte petrol fiyatları yeniden 100 doların üzerine taşınırken, enerji maliyetlerindeki artışın küresel enflasyon üzerindeki baskıyı artırabileceği beklentisi güç kazandı.
Asya ve ABD vadeli endekslerinde satış ağırlıklı bir görünüm öne çıkarken, tahvil faizlerinde yukarı yönlü hareket ve dolar endeksinde sınırlı güçlenme dikkat çekiyor. Güvenli liman talebinin yeniden dolar lehine kaydığı bu ortamda altın fiyatları da doların etkisiyle baskı altında kalırken, piyasalarda genel risk iştahını zayıflayabilir.
ABD’de açıklanan enflasyon verisinin yıllık bazda %3,3’e yükselmesi, enerji fiyatlarının tüketici fiyatlarına yansımaya başladığını gösterirken, merkez bankalarını daha sıkı bir politika duruşuna yönelebilir. Bu çerçevede küresel büyüme tahminlerinde aşağı yönlü, enflasyon beklentilerinde ise yukarı yönlü revizyon ihtimali giderek daha fazla gündeme geliyor.
Yurtiçi piyasalar
Yurtiçinde BIST 100 endeksi geçtiğimiz hafta ateşkes etkisiyle güçlü bir yükseliş kaydederek 14.000 seviyesinin üzerine çıkmayı başarsa da, hafta sonu gelen olumsuz haber akışı yeni haftaya daha temkinli bir başlangıç yapılabileceğine işaret ediyor.
Özellikle müzakerelerin sonuçsuz kalması, ABD’nin Hürmüz Boğazı’na yönelik abluka kararı ve petrol fiyatlarında yeniden hızlanan yükseliş, küresel risk iştahını baskılayan unsurlar olarak öne çıkıyor.
Buna ek olarak kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in Türkiye’nin kredi not görünümünü pozitiften durağana çekmesi, jeopolitik risklerin makro göstergeler üzerindeki etkisinin daha belirgin hale geldiğini gösteriyor.
Teknik görünümde endeksin 14.000 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması yükselişin devamı açısından kritik önem taşırken, aşağı yönlü hareketlerde 13.700 bandı ilk destek olarak izleniyor. Bu seviyenin korunması durumunda yukarı yönlü eğilim devam edebilecekken, olası geri çekilmelerde satış baskısını artabilir.
Tahvil tarafında ise küresel gelişmelerin etkisiyle faizlerde yeniden yukarı yönlü bir hareket potansiyeli bulunurken, gösterge tahvil faizleri %39,68, 10 yıllık tahvil faizleri ise %31,87 seviyelerinde seyrediyor. Kur tarafında dolar talebinin artmasıyla birlikte yukarı yönlü eğilim korunurken, dolar/TL 44,70 civarında dengelenme çabası gösteriyor.
Genel çerçevede yurt içi piyasalarda yönün büyük ölçüde küresel gelişmelere bağlı olduğu, özellikle Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin ve enerji fiyatlarındaki hareketin belirleyici olmaya devam ettiği görülüyor. Ateşkesin sürüyor olması kısa vadede bir denge unsuru oluştursa da, müzakerelerin başarısızlıkla sonuçlanması ve Hürmüz Boğazı’na ilişkin gelişmelerin belirsizliği artırması nedeniyle oynaklık yüksek kalabilir.
VİOP sabah seansı güne %0,97 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
- Tüpraş (TUPRS)
- Astor (ASTOR)
- Petkim (PETKM)
S&P 500
- TJX Companies (TJX)
- Schlumberger (SLB)
- Baker Hughes (BKR)
- Moderna (MRNA)
- Principal Financial Group (PFG)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
