Küresel tarafta ABD ile İran arasında varılan iki haftalık geçici ateşkes, jeopolitik tansiyonu kısa vadede düşürerek piyasalarda iyimserliği desteklese de taraflardan gelen çelişkili açıklamalar bu olumlu havayı sınırlıyor.
ABD Başkanı Trump’ın İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan tanker geçişlerine yeterli izin vermediğini ve bunun mutabakata aykırı olduğunu vurgulaması, anlaşmanın sahadaki uygulanabilirliğine dair soru işaretlerini artırırken; İran tarafının ateşkes ihlali iddiaları ve Lübnan cephesine ilişkin belirsizlikler risk algısını canlı tutuyor.
Pakistan’da başlaması beklenen doğrudan görüşmeler kritik bir eşik olarak öne çıkarken, yatırımcılar kalıcı bir çözümden ziyade kısa vadeli ara uzlaşı ihtimallerini fiyatlıyor.
Enerji piyasalarında ateşkes sonrası görülen geri çekilme yerini yeniden dalgalı bir görünüme bırakmış durumda. Hürmüz Boğazı’ndaki geçişlerin halen sınırlı kalması ve arz tarafındaki aksaklıkların tam olarak giderilememesi, Brent petrolün yeniden 90-100 dolar bandında dengelenmesine neden olabilir.
Bu durum, küresel enflasyon beklentileri üzerinde yukarı yönlü risklerin sürdüğüne işaret ediyor. Hisse senedi piyasalarında ilk etapta güçlü alımlar görülse de, sonrasında ABD ve Avrupa vadeli endekslerde daha yatay ve temkinli bir seyir öne çıkarken, Asya piyasalarında sınırlı da olsa pozitif görünüm korunuyor. Altın fiyatları ise dolar ve faiz beklentilerindeki hareketlere bağlı olarak yatay bir bantta seyrederken, güvenli liman talebinin önceki döneme kıyasla zayıfladığı izleniyor.
Makro veri tarafında ABD’de büyümenin beklentilerin altında kalması ekonomik aktivitede yavaşlama sinyalleri verirken, PCE verisinin halen hedefin üzerinde seyretmesi enflasyon baskısının sürdüğünü ortaya koyabilir.
Bugün açıklanacak ABD TÜFE verisi, enerji fiyatlarındaki artışın fiyatlara ne ölçüde yansıdığını gösterecek ilk önemli veri olması açısından yakından izlenebilir. Piyasa beklentileri yıllık enflasyonun belirgin şekilde yükselmesine işaret ederken, çekirdek enflasyonun seyri Fed’in faiz patikası açısından belirleyici olabilir. Bu çerçevede dolar endeksi 99 seviyelerinde dengelenirken, euro/dolar paritesi 1,16 üzerinde tutunarak yukarı yönlü görünümünü koruyor.
Yurtiçi piyasalar
Yurt içinde BIST 100 endeksi, küresel risk iştahındaki toparlanmanın etkisiyle yükseliş eğilimini sürdürerek günü %1’in üzerinde artışla 13.689 seviyesinde tamamladı.
Bankacılık ve sanayi hisseleri öncülüğünde gerçekleşen bu hareket, ateşkes sonrası azalan risk primi ve enerji fiyatlarındaki görece geri çekilmenin etkisiyle desteklendi. Ancak hafta sonuna yaklaşılırken yatırımcıların pozisyon taşımakta isteksiz davranabileceği ve gün sonuna doğru daha temkinli bir görünümün öne çıkabilir. Özellikle ABD-İran görüşmelerinin seyri ve Hürmüz Boğazı’na ilişkin gelişmeler, kısa vadeli yön açısından belirleyici olmaya devam edebilir.
Teknik görünümde 13.400 seviyesi kritik bir eşik olarak öne çıkarken, bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması yükselişin devamı açısından önemli. Yukarı yönlü hareketlerde 13.700 ve devamında 13.800-13.900 bandı direnç olarak izlenirken, 13.300 seviyesi kısa vadeli destek konumunda bulunuyor. Endeksin mevcut seviyelerde güç kazanabilmesi için jeopolitik tarafta daha net ve kalıcı bir iyileşme sinyali alınması gerekebilir.
Tahvil piyasasında küresel gelişmelere paralel olarak faizlerde sınırlı bir geri çekilme görülse de, TCMB’nin sıkı likidite duruşu bu hareketi kısıtlayan bir unsur olarak öne çıkıyor. Gösterge tahvil faizi %39,72, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,77 seviyelerinde bulunurken, CDS primindeki gerileme risk algısındaki iyileşmeye işaret ediyor. Kur tarafında dolar endeksindeki zayıflamanın etkisiyle sınırlı bir rahatlama görülse de, dolar/TL’de kontrollü yükseliş eğilimi korunuyor ve 44,60 seviyesi etrafında denge arayışı sürüyor.
Genel çerçevede yurtiçi piyasalarda yönün büyük ölçüde küresel gelişmelere bağlı kaldığı, özellikle ABD-İran hattındaki diplomatik sürecin ve enerji piyasalarındaki görünümün belirleyici olmaya devam ettiği görülüyor. Ateşkesin kalıcı bir anlaşmaya evrilmesi risk iştahını destekleyebilecekken, mevcut belirsizlikler temkinli duruşun korunmasını gerektirebilir.
Haftasonu riskini almak istemeyen yatırımcıların satışları nedeniyle günün ikinci yarısında piyasada volatil seyir izlenebilir.
VİOP sabah seansı güne %1,07 artışla başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
- Astor (ASTOR)
- Şişe Cam (SISE)
- Türkiye Sigorta (TURSG)
- Anadolu Sigorta (ANSGR)
- Batısöke Çimento (BTCIM)
- Oba Makarnacılık (OBAMS)
S&P 500
- Johnson & Johnson (JNJ)
- Delta Airlines (DAL)
- DaVita (DVA)
- Moderna (MRNA)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
