Küresel piyasalar haftanın ortasına gergin bir zeminde girdi. Dün gece ABD’nin İran’a düzenlediği saldırılar kırılgan ateşkesi yeniden bozarken, bugün öğleden sonra açıklanacak ABD enflasyonu yılın en kritik veri başlıklarından biri olarak öne çıkıyor. Yeniden tırmanan jeopolitik risk ve sıcak gelmesi beklenen enflasyon, risk iştahını birlikte baskılıyor.
Jeopolitik cephede tablo bir gecede sertleşti. ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM), bir önceki gün bir ABD Apache helikopterinin düşürülmesine misilleme olarak, Başkan Trump’ın talimatıyla Salı günü saat 17.00 ET sularında İran’a meşru müdafaa saldırıları başlattı, Trump bunu orantılı bir karşılık olarak nitelendirdi. İran saldırıyı ateşkesin ağır bir ihlali olarak kınadı, Devrim Muhafızları (IRGC) Ürdün’de ABD güçlerine ev sahipliği yapan bir hava üssünü, ayrıca Kuveyt ve Bahreyn’i hedef aldığını açıkladı ve ABD saldırganlığı sürerse “daha sert bir karşılık” verileceği uyarısında bulundu.
Petrol fiyatları bu gelişmeyle yeniden yukarı yöneldi. Brent yüzde 0,9 artışla 92,29 dolara, ABD ham petrolü (WTI) ise yüzde 0,8 yükselişle 88,97 dolara çıktı, Brent bir önceki gün 17 Nisan’dan bu yana en düşük seviyesinde kapanmıştı. Salı günü İsrail ile İran’ın saldırıları durdurmasıyla gerileyen petrolün yeniden tepki vermesi, enerji kaynaklı enflasyon endişesini canlı tutuyor.
ABD’de Salı günü hisseler karışık kapandı. S&P 500 yüzde 0,26 düşüşle 7.386,65 puana, Nasdaq yüzde 0,97 kayıpla 25.678,82 puana gerilerken, Dow Jones yüzde 0,17 yükselişle 50.872,11 puana çıktı. Pazartesi günü yüzde 6 toparlanan iShares yarı iletken ETF’i yüzde 1 geriledi, Micron yüzde 10’luk çıkışın ardından yüzde 1 düştü, böylece çiplerdeki bir günlük ralli ivme kaybetti. Gece saatlerinde ABD’nin İran’a saldırısının ardından risk iştahı yeniden bozuldu. ABD vadelileri Salı gecesi geriledi, S&P 500 ve Nasdaq 100 vadelileri yüzde 0,3 düşerken Asya’da Güney Kore Kospi yüzde 2’nin üzerinde, Japonya Nikkei’si ise yüzde 0,71 değer kaybetti.
Günün ana makro olayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi. Mayıs ayı TÜFE verisi bugün açıklanacak, Dow Jones beklentisi enflasyonun yıllık yüzde 4,2 ve aylık yüzde 0,5 gelmesi yönünde, bu gerçekleşirse endeks Mayıs 2023’ten bu yana ilk kez yüzde 4 eşiğini aşmış olacak. Dört ayını dolduran ABD-İran savaşının Hürmüz Boğazı üzerinden taşımacılığa bağlı enerji ve diğer mal fiyatlarını yükseltmesi, enflasyon baskılarını artırıyor. CME FedWatch aracına göre bu yıl en az bir faiz artırımı ihtimali Pazartesi sabahı yüzde 72 seviyesindeydi. Bu hafta ayrıca Perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi, bu akşam yapay zekâ teması açısından kritik Oracle bilançosu ve ECB toplantısı izlenecek.
Değerli metal tarafında altın sert düştü. Ons altın, teknik açıdan önemli 200 günlük ortalamasının altına sarkarak Çarşamba günü Asya seansında 4.200 doların altına indi ve 23 Mart’tan bu yana en düşük seviyeye geriledi. Yükselen petrol fiyatlarının enflasyon endişelerini körüklemesi ve merkez bankalarının daha şahin kalabileceği beklentisi, getiri sağlamayan altından çıkışları hızlandırdı. Jeopolitik tırmanışa rağmen altının düşmesi, enflasyon ve şahin Fed kanalının güvenli liman talebinin önüne geçtiğini gösteriyor. Bitcoin de riskten kaçışla 62 bin doların altına geriledi.
Yurtiçi piyasalar
Borsa İstanbul, Salı günü temkinli bir seyir izledi. BIST 100 endeksi güne 13.900 seviyesinden yükselişle başlamasına rağmen gün içinde zayıflayarak yüzde 0,86 düşüşle 13.741,89 puandan kapandı, ancak önemli destek olan 13.700 seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı. Bankacılık endeksi ise yüzde 0,67 değer kazanarak 16.369,96 puana yükseldi ve son günlerdeki olumlu ayrışmasını sürdürdü. Genel endeksteki zayıflığa karşın bankalardaki güç, Borsa İstanbul’un görece dirençli kalmasını sağlayan ana unsur olmaya devam ediyor.
Teknik açıdan 13.700 seviyesi kritik destek konumunda. Bu seviyenin altında 13.600 ve 13.500 destekleri gündeme gelebilir, yukarıda ise 13.900 ve 14.000 psikolojik eşiği direnç olarak izleniyor. Endeksin bugün, ABD’nin İran’a saldırısının yarattığı küresel risk-off ortamına ve sıcak gelmesi beklenen ABD enflasyonu öncesindeki temkinli havaya açılması nedeniyle baskı altında bir başlangıç görülebilir. 13.700’ün korunup korunmaması kısa vadeli yön açısından belirleyici olacak.
Kur tarafında dolar/TL 46,00 eşiğinin üzerindeki yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. Kur Salı günü 46,12 seviyesinden kapandı ve bu sabah 46,13 civarında hareket ediyor. Küresel ölçekte güçlü dolar ve bugünkü ABD enflasyonu öncesindeki temkinli fiyatlama, TL üzerindeki baskıyı koruyor, yukarıda 46,20-46,30 bandı takip edilebilir. Tahvil tarafında ise yeniden artan jeopolitik risk ve küresel enflasyon endişesi faizler üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturuyor.
Makro tarafta Cuma günü açıklanan Mayıs enflasyonu hafızalarda. Mayıs ayında Tüketici Fiyat Endeksi aylık yüzde 1,71, yıllık yüzde 32,61 artmıştı. Bu rakam ekonomistlerin yüzde 1,65’lik aylık beklentisinin hafif üzerinde kalmıştı. Rezerv tarafında ise 4 Haziran’da açıklanan en güncel veride toplam rezervlerin 159,2 milyar dolara, swap hariç net rezervlerin 26,6 milyar dolara gerilediği hatırlanmalı, bu haftaki yeni rezerv verileri yarın açıklanacak.
Genel olarak bugün piyasaların odağında öğleden sonra açıklanacak ABD enflasyonu, dün gece yeniden tırmanan ABD-İran gerilimi, petrol fiyatları ve bu akşamki Oracle bilançosu var. İçeride ise küresel risk-off ortamının ve sıcak gelmesi beklenen ABD verisinin Borsa İstanbul’a yansıması ile bankalardaki güçlü ayrışmanın sürüp sürmeyeceği izlenecek. Orta Doğu’da diplomasi kanalının yeniden açılması ve petrol fiyatlarının kontrol altında kalması, risk iştahının toparlanması açısından kritik olmaya devam ediyor.
VİOP sabah seansı güne %0,78 düşüş ile başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
BİM (BIMAS)
Halkbank (HALKB)
Migros (MGROS)
TAB Gıda (TABGD)
Tekfen Holding (TKFEN)
S&P 500
Eli Lilly (LLY)
Caterpillar (CAT)
Lam Research (LRCX)
AbbVie (ABBV)
Applied Materials (AMAT)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
