Küresel piyasalar yeni aya ve yılın ikinci yarısına, ABD borsalarının 2020’den bu yana en güçlü çeyreklerini tamamlamasının verdiği olumlu havayla giriyor. Teknoloji hisselerindeki toparlanma ve ABD-İran hattındaki kısmi yumuşama risk iştahını desteklerken, gözler bu hafta Perşembe günü öne çekilen istihdam raporuna ve Orta Doğu’daki müzakerelerin seyrine çevrildi.
ABD’de çeyreğin son işlem günü rekorlarla kapandı. Dow Jones yüzde 0,26 yükselişle 52.319,20 puana çıkarak üst üste ikinci kez tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. Günün asıl yıldızları ise teknoloji hisselerinin toparlanmasıyla Nasdaq ve S&P 500 oldu, Nasdaq yüzde 1,52, S&P 500 ise yüzde 0,79 değer kazandı. Böylece S&P 500 ve Nasdaq, İran savaşına rağmen 2020’den bu yana en iyi çeyreklerini geride bıraktı, küçük ölçekli şirketleri içeren Russell 2000 ise 1991’den bu yana en güçlü ilk yarı performansını sergiledi. Yılın ikinci yarısına girilirken bazı stratejistler, enerji ve finans gibi döngüsel ve değer odaklı sektörlerin öne çıkabileceğini değerlendiriyor.
Jeopolitik tarafta süreç dolaylı kanallardan ilerliyor. ABD’nin Orta Doğu özel temsilcisi Steve Witkoff ve Jared Kushner, anlaşmanın uygulanmasına ilişkin görüşmeler için Katar’a ulaştı. Ancak Katar Dışişleri Bakanlığı, ABD’li yetkililerin İran ile doğrudan ve üst düzey bir görüşme yapmayacağını, arabulucuların iki taraf arasında aracı rolü üstlendiğini açıkladı. İran tarafı da ABD ile yakın zamanda planlanmış bir müzakere olmadığını, kendi teknik heyetinin ayrıca Katar’da bulunduğunu belirtti. İki tarafın hafta sonundaki çatışmaların ardından yeniden saldırıları durdurma ve Hürmüz’den ticari geçişe izin verme konusunda anlaşması olumlu olsa da, çelişkili açıklamalar ateşkesin kırılganlığını koruduğunu gösteriyor.
Veri ve para politikası tarafında gündem yoğun. Dün açıklanan Mayıs ayı açık iş sayısı 7,59 milyon ile güçlü seyrini korudu ve iş gücü piyasasının dirençli olduğuna işaret etti. Yatırımcılar şimdi 4 Temmuz tatili nedeniyle Perşembe gününe çekilen Haziran istihdam raporuna odaklanıyor, Cuma günü ABD piyasaları kapalı olacak. Piyasalar hâlâ Fed’in yıl sonuna kadar en az bir faiz artırımı yapacağını fiyatlıyor, bu da savaş öncesindeki iki indirim beklentisine göre keskin bir dönüşe işaret ediyor. Fed Başkanı Kevin Warsh’ın bu hafta Portekiz’deki ECB forumunda yapacağı, finansal istikrar ve yapay zekâ risklerine dair konuşması da takip edilecek.
Emtia tarafında petrol, dört ayın dibine yakın seyrini koruyor. ABD ham petrolü 70 dolar, Brent ise 73 dolar civarında hareket ederken, ateşkesin kırılganlığı ve Hürmüz’deki trafiğin henüz savaş öncesi seviyelerin altında olması fiyatları dengede tutuyor. Ons altın ise güçlü dolar ve şahin Fed beklentilerinin baskısıyla 4.070 dolar civarında, zayıf seyrini sürdürüyor.
Yurtiçi piyasalar
Borsa İstanbul, ayın son işlem gününde de satıcılı seyretti. BIST 100 endeksi yüzde 0,43 değer kaybederek 14.121,83 puana geriledi ve gün içinde 14.059 puana kadar inerek 14.000 desteğine yaklaştı. Bankacılık endeksi ise yüzde 0,14’lük sınırlı bir artışla 17.966,79 puana çıkarak hafif bir toparlanma gösterdi. Küresel tarafta teknoloji hisselerindeki iyileşmeye rağmen, yurt içinde güçlü dolar ve yükselen kurun yarattığı baskı endeks üzerinde etkili olmaya devam etti.
Teknik açıdan aşağıda 14.000 ve 13.900 puan destek, yukarıda ise 14.300 ve 14.400 puan direnç olarak izleniyor. 14.000 psikolojik desteği, kısa vadeli yön açısından kritik eşik olmaya devam ediyor. ABD borsalarındaki rekor kapanışlar ve güçlü çeyrek performansı küresel risk iştahını desteklese de, kurdaki yukarı yönlü seyir ve bu hafta açıklanacak Haziran enflasyonu öncesindeki temkinli hava endeks üzerinde belirleyici olacak. Yurt içinde Haziran enflasyonu verisinin Cuma günü açıklanması bekleniyor.
Kur tarafında dolar/TL, güçlü küresel doların etkisiyle yükselişini sürdürüyor. Kur dün 46,65 seviyesinden kapandı ve bu sabah 46,68 civarında, 46,65 eşiğinin üzerinde hareket ediyor. Dolar endeksinin 2026 zirvesine yakın seyretmesi ve şahin Fed beklentileri gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskıyı sürdürürken, petroldeki düşük seyrin enflasyon ve cari denge görünümüne olumlu etkisi TL açısından orta vadeli bir destek unsuru olmaya devam ediyor. Geçen hafta TCMB politika faizini yüzde 37’de sabit tutmuş, Mayıs enflasyonu aylık yüzde 1,71 ve yıllık yüzde 32,61 açıklanmış, toplam rezervler ise 159,4 milyar dolar seviyesine yükselmişti.
Genel olarak bugün piyasaların odağında ABD’nin güçlü çeyrek kapanışının ardından yeni döneme başlangıç, Doha’daki dolaylı İran görüşmeleri, dört ayın dibine yakın petrol fiyatları ve Perşembe günkü istihdam raporu öncesindeki pozisyonlanma var. İçeride ise Borsa İstanbul’un 14.000 desteğini koruyup koruyamayacağı, kurdaki yükselişin seyri ve Cuma günü açıklanacak Haziran enflasyonu izlenecek. Orta Doğu’daki müzakerelerin kalıcı bir çözüme dönüşmesi, küresel risk iştahının ve petroldeki düşük seyrin sürdürülebilirliği açısından kritik önemini koruyor.
VİOP sabah seansı güne %0,04 düşüş ile başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
Katılımevim (KTLEV)
Anadolu Efes (AEFES)
Aksa Akrilik (AKSA)
Alarko Holding (ALARK)
Balsu Gıda (BALSU)
S&P 500
Micron Technology (MU)
UnitedHealth (UNH)
Coca-Cola (KO)
Philip Morris (PM)
Marvell (MRVL)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
