Ünlü fon yöneticisi Bill Ackman, bu yıl portföyünün ABD hisse senedi piyasasının genel performansının gerisinde kalması ve son dönemde başlattığı bazı yatırımların da değer kaybetmesiyle zorlu bir dönem geçiriyor. Bu gelişmeler sonucunda Ackman’ın kişisel serveti, yılın başındaki zirvesinden önemli ölçüde geriledi.
Bill Ackman’ın Getirileri Bu Yıl Piyasanın Gerisinde
Pershing Square verilerine göre, şirketin portföyü yıl başından bu yana %9,3 değer kaybetti. Aynı dönemde S&P 500 endeksi %9,6, Nasdaq 100 ise %13,4 yükseldi.
Ackman, diğer bazı hedge fonlara kıyasla da düşük performans gösterdi. Point72 ve Millennium yılın ilk yarısında sırasıyla %14,5 ve %10,5 getiri sağladı. Pinpoint Asset Management %16,9, Dymon Asia ise %15 getiri elde etti.
Pershing Square’in portföyündeki bazı şirketlerin bu yıl zayıf performans göstermesi, fonun genel performansını olumsuz etkiledi. Portföyde önemli bir paya sahip olan Brookfield Corporation (BN), ocak ayından bu yana %5,3 değer kaybetti.
Amazon (AMZN) ise büyük sermaye harcamalarına yönelik endişelerin sürmesine rağmen %6,8 yükseldi. Pershing Square’in yakın zamanda yatırım yaptığı Microsoft (MSFT) ise yıl genelinde baskı altında kaldı.
Portföyde yer alan Uber, Hertz ve Restaurant Brands gibi diğer şirketler de piyasanın gerisinde kaldı. Freddie Mac ve Fannie Mae de zayıf bir performans sergiledi.
Bu gelişmelerin sonucunda, Pershing Square’in öne çıkan hisselerinde de geri çekilme yaşandı. Pershing Square (PS) hissesi, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 54 dolardan 34 dolara geriledi. PS, fonlardan aldığı yönetim ücretiyle gelir elde eden bir varlık yönetim şirketi konumunda.
PS tarafından yönetilen Pershing Square USA (PSUS) fonu ise 36,75 dolar ile tüm zamanların en düşük seviyesine yakın seyrediyor ve zirvesinden %15’in üzerinde değer kaybetti. İngiltere’de FTSE 100 endeksinde yer alan Pershing Square Holdings ise yıl içindeki en yüksek seviyesinden %25 geriledi.
Tüm bu gelişmeler, Bill Ackman’ın net servetinin de düşmeye devam etmesine yol açtı. Yılın başında 14,3 milyar dolara ulaşan serveti, şu anda 10 milyar dolara gerilemiş durumda.
Ackman’ın Geri Dönüş Geçmişi
Olumlu tarafta, Ackman’ın geçmişte birçok kez güçlü geri dönüşler yaptığı biliniyor. İlk hedge fonu Gotham Partners’ı, gayrimenkul, golf ve küçük ölçekli şirketlerde yaptığı zamanlaması kötü yatırımlar nedeniyle 2003’te kapattı.
Bir yıl sonra Pershing Square’i kuran Ackman, burada önemli getiriler elde etti. Örneğin, Canadian Pacific’e yatırım yapıp Hunter Harrison’ı CEO olarak atadıktan sonra 3 milyar dolar kâr sağladı. Chipotle Mexican Grill (CMG) yatırımıyla da milyar dolarlık kazanç elde etti.
Bununla birlikte, Valeant Pharmaceuticals’ta 4 milyar dolar, Herbalife’ta ise 1 milyar dolar kayıp yaşadı. Ayrıca Target ve JCPenney yatırımlarında da zarar etti.
2015 ile 2018 yılları arasında ciddi yıllık kayıplar yaşadıktan sonra, 2020’de %70 getiriyle dikkat çekici bir geri dönüş gerçekleştirdi. O tarihten bu yana, fonu yalnızca bir yıl hariç her yıl pozitif getiri sağladı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
