ARK Innovation ETF’inin (ARKK) CEO’su Cathie Wood, Amerika’daki otomobil kredilerinin durumu hakkında alarm zilleri çaldırıyor. Wood, 90 günlük gecikme oranlarının artık 2009 finansal krizinde görülen seviyeleri aştığına dikkat çekiyor.
📊 Fed’in son Denetim ve Düzenleme Raporu, otomobil kredisi gecikmelerinin 2024’te beş yılın en yüksek seviyelerine yaklaştığını doğruluyor.
Otomobil kredisi gecikme oranları, planlanan ödemelerini zamanında yapmayan otomobil kredisi borçlularının yüzdesini ifade ediyor. Bir kredi genellikle 30, 60 veya 90 gün gibi belirli bir süre için ödeme yapılmadığında gecikmiş sayılıyor.
Artan otomobil kredisi gecikmeleri, otomotiv sektöründe önemli fiyat indirimleriyle aynı zamana denk geliyor:
🚗 Tesla (TSLA), beklenenden düşük ilk çeyrek teslimatlarının ardından nisan ayında Model Y, Model X ve Model S’in ABD fiyatlarını 2.000 dolar düşürdü.
🚗 Ford (F), Mustang Mach-E’nin fiyatını 8.100 dolara kadar indirdi ve Nissan, Ariya SUV’sinden 6.000 dolara kadar indirim yaptı.
🚗 Stellantis (STLA) da Jeep Wrangler ve Grand Cherokee’lerde indirimler sundu.
Bu uyarı işaretlerine rağmen yatırımcılar, otomobil kredisi destekli tahvillere agresif bir şekilde yöneliyor. Subprime otomobil kredilerine bağlı menkul kıymet satışları, Ekim 2024’e kadar yaklaşık 40 milyar dolara ulaştı ve bu, 2023 toplamından 17% daha fazla.
Federated Hermes’in kıdemli portföy yöneticisi Nicholas Tripodes, The Wall Street Journal’a yaptığı açıklamada, “neredeyse 20 kat fazla talep gören” anlaşmalar gördüğünü bildiriyor.
Artan gecikmeler ile yatırımcı ilgisi arasındaki bu uyumsuzluk, daha geniş bir piyasa dinamiğini yansıtıyor. Global Lending Services’in en düşük yatırım notu olan otomobil tahvilleri, ekim ayında yaklaşık 6% getiri sağladı. Bu oran, 2021’deki benzer subprime otomobil kredisi destekli borçların getirisinin üç katı.
Stres, özellikle artan yaşam maliyetleri ve yüksek faiz oranlarıyla mücadele eden düşük gelirli borçlular arasında belirgin. Fed verilerine göre, genel otomobil kredisi gecikme oranı haziran ayında 2010’dan bu yana en yüksek seviye olan 3,8%’e ulaştı.
Fed, “Tüketici kredilerinde gecikme oranı 2024’ün ilk yarısında yüksek kalmaya devam etti.” dedi ve ikinci çeyrekte kredi kartı gecikmelerinde bir miktar iyileşme olmasına rağmen, otomobil kredisi temerrütlerinin yıllık bazda artmaya devam ettiğini ekledi.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
