Oppenheimer’ın pazartesi günü yayımladığı değerlendirmeye göre, Microsoft (MSFT) 2026’nın ikinci yarısında Azure büyümesinin ve yeni sözleşmelerin güçlenmesinden, Microsoft 365 fiyat artışından, maliyetlerin daha sıkı kontrol edilmesinden ve son dönemdeki yapay zekâ yönetimi değişikliklerinden olumlu etkilenebilir.
Oppenheimer, Azure’un ana itici güç olabileceğini belirtti. Kurumun modeline göre, Azure’un mali üçüncü çeyrekte sabit kur bazında %39,9 büyümesi bekleniyor. Bu oran, şirketin öngörüsünün üzerinde ve hisseleri yukarı çekebilir.
Microsoft, mali üçüncü çeyrek sonuçlarını 29 Nisan’da açıklayacak.
Yatırım kuruluşu, Microsoft 365’in derin müşteri kullanımı, güvenlik, ürünler arası entegrasyon ve son fiyat artışı sayesinde istikrarlı kalmasını bekliyor. Ayrıca, 2026’nın ilerleyen dönemlerinde daha fazla veri merkezi kapasitesinin devreye girmesiyle ve yapay zekâya yönelik talebin artmasıyla yeni sözleşmelerde iyileşme öngörülüyor.
Oppenheimer analistleri, riskler arasında yönetimin yapay zekânın iyi getiri sağlayıp sağlamayacağına dair endişelerinin, daha hızlı büyüme için yapılan sermaye yatırımlarını sınırlayabileceğini; veri merkezi kapasitesi sınırlarının büyümeyi yavaşlatabileceğini ve M365 müşterilerinin Microsoft platformu dışında çözümler arayabileceğini belirtti.
Oppenheimer, Microsoft için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu ve 515 dolar hedef fiyatını yineledi. Mali üçüncü çeyrek bilançosunun olumlu göründüğünü, Azure iş kolunun yukarı yönlü potansiyel sunduğunu ve hissenin yılbaşından bu yana %13 düşüşü ile ilk çeyrek sonuçlarının beklentilerin altında kalmasının ardından beklentilerin düşük olduğunu kaydetti.
Fiyat: 422,56 dolar, Değişim: -2,04 dolar, Yüzde Değişim: -0,48
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
