Nvidia opsiyon zinciri bilançoya yönelik 220-230 dolar toparlanmasına işaret ediyor
İki hafta önce Nvidia’nın (NVDA) opsiyon zincirinde bilanço hedefi 240 dolar seviyesindeydi. Ancak hisse sonrasında %7,5 geriledi ve opsiyon piyasasında beklentiler de buna göre güncellendi. Şu anda alım yönlü pozisyonlar 220-230 dolar aralığında yoğunlaşırken, satım opsiyonlarında da belirgin bir hareketlilik var.
Nvidia, pazartesi gününü 208,48 dolardan kapattı. Salı piyasa öncesinde ise 211 dolar civarında hafif bir toparlanma görüldü. 28 Ağustos vadeli opsiyonlar, bilanço sonrası cuma gününe kadar yaklaşık ±%6,1’lik bir hareket fiyatlıyor; bu da hisse için 196-222 dolar aralığında bir bant anlamına geliyor.
Opsiyon zincirindeki değişim
14 Ağustos’ta Nvidia 225,16 dolardan işlem görüyordu ve en yüksek açık faize sahip opsiyon 240 dolar alım opsiyonuydu. Son on gündeki satışlarla birlikte tablo değişti. Şimdi 230 dolar alım opsiyonu 78.303 açık faizle öne çıkıyor; bu pozisyon, hisse daha yüksek seviyedeyken açılmıştı ve şu anda pazartesi kapanışının %10,3 üzerinde bulunuyor. 220 dolar alım opsiyonunda 57.140, 222,50 dolarda 53.466, 240 dolarda ise 60.801 açık faiz var.
Pazartesi günü 210 dolar alım opsiyonu tek günde 52.381 kontratla en yoğun işlem gören seviye oldu. 220 dolarda 47.106, 215 dolarda ise 40.692 kontrat işlem gördü. Yatırımcılar, hissenin mevcut seviyesinin hemen üzerinde bir toparlanma beklentisiyle pozisyon alıyor. Zincirin genelinde mesaj net: Bilanço, son düşüşü tersine çevirecek ana unsur olarak görülüyor.
Satım opsiyonlarında artan hareketlilik
Satım tarafında ise piyasanın hâlâ artış beklentisi taşıdığı, ancak artık daha temkinli olduğu görülüyor. 200 dolar satım opsiyonu 32.374 açık faizle başı çekiyor ve pazartesi günü 27.717 kontrat işlem gördü. Bu seviye, fiyatlanan hareket aralığının alt sınırında yer alıyor ve alım yönlü yatırımcılar için kritik bir eşik olarak öne çıkıyor. 195 dolarda 21.199, 190 dolarda ise 18.819 açık faiz bulunuyor; bu koruma basamakları iki hafta önce bu kadar belirgin değildi.
170 dolar satım opsiyonunda ise 19.089 açık faiz var. Bu seviye, mevcut fiyatın yaklaşık %18 altında ve bilanço beklentilerin çok altında gelirse sert bir düşüşe karşı alınan uzak vadeli bir koruma olarak öne çıkıyor.
Sonuç
Opsiyon piyasasında Nvidia bilançosu için panik fiyatlaması yok; ±%6,1’lik fiyatlanan hareket sınırlı ve açık faiz ağırlığı hâlâ alım tarafında. Ancak 14 Ağustos’tan bu yana zincirde önemli bir yeniden fiyatlama yaşandı. 230 dolar alım opsiyonu, 240 doların yerini alırken; 200 dolar satım opsiyonunda rekor günlük hacim ve genel olarak iki yönlü pozisyonlanmaya geçiş, piyasadaki on günlük satışın sindirildiğini ve beklentilerin yeniden ayarlandığını gösteriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
