Nijerya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Dangote Group’un rafineri işinin halka arzına onay verdiğini açıkladı. Böylece Afrika tarihinin en büyük halka arz süreci resmen başlamış oldu.
Şirketin açıklamasına göre, halka arz tamamen satılırsa yaklaşık 2,15 trilyon naira (1,63 milyar dolar) gelir elde edilebilecek. Şirket, hisse başına 525 nairadan 4,1 milyar adet adi hisse satmayı planlıyor. Reuters, halka arzın detaylarını daha önce duyurmuştu.
Bu halka arz, kıtanın en iddialı sanayi projelerinden birine yatırımcı ilgisini test edecek. Lagos’un dışında yaklaşık 20 milyar dolara inşa edilen ve günlük 650 bin varil kapasiteye sahip rafineri, Nijerya’nın akaryakıt piyasasını dönüştürdü. Ayrıca İran savaşıyla bağlantılı tedarik kesintilerinden önemli ölçüde yararlanarak Afrika genelinde ve Avrupa’ya jet yakıtı ihracatı yaptı.
SEC, rafineri şirketinin mevcut 120,13 milyar adet adi hissesini kayda aldığını belirtti. Reuters hesaplamalarına göre bu, yaklaşık 47 milyar dolarlık bir değerlemeye işaret ediyor.
Şirket açıklamasında, “SEC onayının alınmasıyla birlikte rafineri, Nijerya’nın en dönüştürücü sanayi girişimlerinden birinde yatırımcı katılımını önemli ölçüde artırabilecek tarihi bir halka arz sürecine başlamaya hazır” ifadelerine yer verildi.
Konuya yakın bir kaynak, halka arz talep toplama sürecinin 14 Eylül’de açılmasının planlandığını belirtti. Bu tarih, grubun çoğunluk hissedarı Aliko Dangote’nin perşembe günü verdiği zaman çizelgesiyle uyumlu.
Dangote Group, halka arzın kesin zamanlamasıyla ilgili yorum yapmadı.
Rafinerinin çoğunluk hissedarı, kapasitenin günde 1,4 milyon varile çıkarılması için kaynak yaratmayı hedefliyor. Halka arz için 400 milyon dolarlık bir taahhüt de şimdiden sağlandı.
İki şirket kaynağı, anlaşmanın başlatılması için borsa ile resmi imza töreninin gelecek hafta yapılacağını Reuters’a bildirdi.
AFRİKA’NIN EN ZENGİN İNSANI
Piyasa katılımcılarına göre, rafinerinin hızlı büyümesi, hisse satışına olan yatırımcı ilgisini artırıyor.
İlk kaynağa göre, halka arzda talebin arzı aşması durumunda yaklaşık yüzde 15 daha fazla hisse satılmasına olanak tanıyan “greenshoe” opsiyonu da bulunacak.
Temmuz ayında yapılan özel bir satış, rafinerinin 40 milyar dolar değerlemeye sahip olduğunu gösterdi. Ancak bazı yatırımcılar ve analistler, bu değerin borsada işlem gören bağımsız petrol rafinerilerine kıyasla yüksek olduğunu düşünüyor.
Benzer kapasiteye sahip olan ve dört tesise yayılan Türkiye’nin Tüpraş’ının piyasa değeri yaklaşık 12 milyar dolar seviyesinde. New York’ta işlem gören HF Sinclair’in ise yaklaşık 678 bin varil/gün kapasiteyle piyasa değeri 16 milyar dolar civarında.
Aliko Dangote, perşembe günü Botsvana’daki bir iş toplantısında, finansal sonuçlarını kamuya açıklamayan rafineriyi Afrika’nın en büyük şirketlerinden biri haline getirmeyi ve faiz, vergi, amortisman öncesi 12 milyar doların üzerinde FAVÖK yaratmayı hedeflediğini söyledi.
Afrika’nın en zengin insanı olan ve serveti 31 ila 35 milyar dolar arasında tahmin edilen Dangote, kıta genelindeki yatırımcıların, Nijeryalı bireysel yatırımcılar da dahil olmak üzere, halka arza katılmasını istediğini belirtti.
“Bu sadece Nijerya’da yapılan bir halka arz değil. Bu bir Afrika halka arzı ve herkesin, Nijerya’daki yatırımcılar da dahil olmak üzere, ödemelerini dolar cinsinden yapacağız” dedi.
(1 dolar = 1.319,4200 naira)
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: marketscreener.com
