NewtekOne, 2026’nın ilk çeyreğinde hisse başına 0,43 dolar kazanç açıkladı ve bu rakam, şirketin 0,37-0,47 dolar aralığındaki beklentisine uygun gerçekleşti. Yönetim, 2026 için hisse başına 2,35 dolar olan beklentisini yineledi ve 2027 için de 2,60 dolar seviyesinde bir orta nokta belirledi.
Şirket, FedNow ve The Clearing House RTP programları kapsamında ödemeleri gerçek zamanlı olarak alabilmek için Federal Reserve’den onay aldığını ve bu sistemlerin artık aktif olduğunu duyurdu.
2026’nın ilk çeyreğinde 961 adet kredi kullandırıldı; bu, yıllık bazda %40 artış anlamına geliyor. Kredi hacmi ise 391 milyon dolar oldu. Mart ayındaki güçlü ivmenin nisan ayında da yaklaşık %10 yıllık büyümeyle devam ettiği belirtildi.
Çeyrek sonunda toplam mevduat hesabı sayısı 37.000’e ulaştı ve bu rakam yıllık bazda iki katından fazla artış gösterdi. Tüketici mevduatları hem çeyreklik hem de yıllık bazda sırasıyla 392 milyon dolar ve 668 milyon dolar arttı.
Yönetim, ilk çeyrekteki olağanüstü mevduat büyümesinin net faiz marjında baskı yarattığını, ancak net faiz gelirinin mutlak tutarının artmaya devam ettiğini ve temerrüt ile takipteki kredilerde (devlet garantili krediler hariç) azalma görüldüğünü belirtti.
Şirket, 2026 yılı için hisse başına kazanç ve kredi kullandırım beklentilerini yineledi. 2027 için ise hisse başına 2,60 dolar seviyesinde bir orta nokta hedefi koydu. Ayrıca, yılın ilerleyen dönemlerinde 400-500 milyon dolarlık teminat havuzuna sahip yeni bir C&I LA menkul kıymetleştirme planlanıyor.
Yönetim, kredi büyümesinin bankada düşük çift haneli oranlarda devam edeceğini ve portföyde daha fazla çeşitlilik ile kredi kalitesinde iyileşme beklediklerini ifade etti.
Finansal sonuçlarda, ilk çeyrekte ortalama varlık getirisi %2’nin biraz altında, somut özkaynak getirisi ise %15’e yaklaştı. Newtek Bank’ın verimlilik oranı bu çeyrekte %40 olarak gerçekleşti. Çeyrek boyunca satışlardan elde edilen net kazanç yaklaşık 26,7 milyon dolar oldu; bunun büyük kısmı 7(a) ve bir kısmı da 504 satışlarından kaynaklandı. Şirketin Fed’deki nakit bakiyesi yaklaşık 383-390 milyon dolar seviyesinde bulunuyor.
Kredi getirilerindeki çeyreklik düşüşün, çeyrek başında bilanço dışına çıkan ALP kredilerinden kaynaklandığı ve ikinci çeyrekte normalleşmesinin beklendiği belirtildi. Şirketin kaldıraç oranı %13,1 seviyesinde.
Yönetim, kredi portföyünün olgunlaşmasıyla birlikte net tahsilat kayıplarının arttığını, ancak bunun beklendiğini ve CECL hesaplamalarına dahil edildiğini açıkladı. Olağanüstü mevduat büyümesinin net faiz marjını baskıladığı, ancak güçlü kredi üretiminin ikinci çeyrek için olumlu olacağı ifade edildi.
SBA programındaki değişiklikler nedeniyle hacimlerde dalgalanma yaşandığı, ancak Newtek’in teknoloji tabanlı kredi değerlendirme süreçlerinin rekabet avantajı sağladığı vurgulandı.
Yönetim, ilk çeyreğin mevsimsel olarak daha zayıf olmasına rağmen, rehberlik dahilinde hisse başına 0,43 dolar kazanç, rekor mevduat hesabı artışı ve kredi üretiminde büyüme sağlandığını belirtti. Şirket, yüksek likiditeyi krediye dönüştürmeye, C&I LA kredilerini bankada fonlamaya ve kredi portföyünde istikrarı sürdürmeye odaklanıyor. 2026 beklentileri yinelenirken, 2027 için de erken bir hisse başına kazanç hedefi paylaşıldı. Gerçek zamanlı ödeme sistemleri ve teknoloji odaklı kredi değerlendirme süreçleri, kontrollü ve çeşitlendirilmiş bilanço büyümesini destekleyecek unsurlar olarak öne çıkıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
