Hafta sonu üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklayan Berkshire Hathaway (BRK.A), hisse geri alımlarını durdurarak ve portföyündeki büyük yatırım pozisyonlarını azaltarak nakit yığınını 352 milyar dolara taşıdı.
Berkshire’ın sahibi olduğu işletmelerin kârlarından oluşan faaliyet geliri, bu dönemde zayıf sigortacılık sonuçlarıyla yıllık bazda 6% düşerek 10,1 milyar dolara geriledi.
Ancak bu durum, şirketin güçlü yükselişini sekteye uğratmadı. Berkshire’ın A sınıfı adi hisseleri, bu yıl şimdiye kadar 25% değer kazanarak S&P 500’ün 20,1%’lik artışını geride bıraktı. Şirket, hissesinin rekor seviyeye ulaşmasıyla tarihinde ilk kez 1 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaştı.
Ancak Buffett, bu dönemde portföyündeki hamlelerle dikkat çekti: En büyük yatırımlarından biri olan Apple hisselerinin büyük bir bölümünü daha elden çıkarak Berkshire, bilançosunda hisse senedi portföyünün yaklaşık 70%’inin Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express ve Chevron olmak üzere sadece beş hisse senedinde yoğunlaştığını açıkladı.
Omaha Kahini, Apple hisselerini üst üste dördüncü çeyrekte de azaltarak eylül sonunda elinde kalan 69,9 milyar dolar değerindeki hisselerin yaklaşık dörtte birini elden çıkardı. Bu yılın başlarında Buffett, Apple’ı satmasının nedeninin ileride daha yüksek sermaye kazancı vergileri olabileceğinin sinyalini vermişti ancak satışlarının büyüklüğü birçok kişinin bunun değerleme endişeleri, şirket nedenleri veya portföy yönetiminden kaynaklandığını düşünmesine yol açtı.
Şu an Buffett’ın portföyünde en büyük paya sahip isimlerin değerleri şöyle:
- Apple (AAPL): 69,9 milyar dolar
- Bank of America (BAC): 31,7 milyar dolar*
- American Express (AXP): 41,1 milyar dolar
- Coca-Cola (KO): 28,7 milyar dolar
- Chevron (CVX): 17,5 milyar dolar
*Berkshire BofA satışlarını ekimde de devam etti, bu yüzden CNBC değerin şu anda 31,7 milyar dolar seviyesinde olacağını tahmin ediyor.
Buffett’ın elden çıkardığı tek hisse senedi Apple değil: Berkshire, temmuz ortasından bu yana, uzun süredir sahip olduğu Bank of America yatırımını satarak 10 milyar dolardan fazla gelir elde etti.
📝 Şirket bilançosu, yalnızca eylül sonu varlıklarını yansıtıyor. Berkshire, ekim ayında daha fazla BofA hissesi satarak banka hissesini, düzenleyicilere sık sık açıklama yapılmasını gerektiren önemli bir eşik olan 10%’un biraz altına indirdi.
Aylar süren satışların ardından Bank of America artık Berkshire’ın en büyük ikinci pozisyonu değil. Berkshire’ın üçüncü çeyreğin sonunda kredi kartı şirketinde 41,1 milyar dolara sahip olmasıyla BofA, America Express’in gerisine düştü.
Omaha merkezli holdingin Chevron’daki pozisyonuna geçen çeyrekte dokunulmadı. Chevron pozisyonu eylül sonunda 17,5 milyar dolar değerindeydi. Enerji hisseleri bu yıl sadece 2,6% artış göstererek genel piyasanın önemli ölçüde gerisinde kaldı.
Uzun süredir elinde bulundurduğu Coca-Cola da geçtiğimiz çeyrekte 28,7 milyar dolar değerinde sabit kaldı. Tüketici devinin hisseleri, S&P 500’ün 20,1%’lik getirisine kıyasla bu yıl şimdiye kadar 10,3% değer kazandı.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
