Mwb Research, Alman medikal ve güvenlik teknolojileri şirketi Drägerwerk (DRW3.F) için orta vadede marj beklentilerinin yükseltilmesiyle birlikte hedef fiyatını artırdı. Araştırma kuruluşu, şirketin son dönemdeki performansının, yüksek brüt marjlar, disiplinli maliyet yönetimi ve operasyonel kaldıraç sayesinde yapısal bir marj iyileşmesine olan güveni artırdığını belirtti. Güvenlik segmenti, kârın ana itici gücü olmaya devam ederken, Medikal segmentinde ise daha fazla normalleşme potansiyeli olduğu ifade edildi. Analistler, yaklaşık 29 milyon avroluk gümrük vergisi iadeleri hariç tutulsa bile, 2026 mali yılı için yaklaşık %6,8’lik bir esas faaliyet kârı (EBIT) marjı öngördüklerini kaydetti.
Şirket yönetiminin 2026 mali yılı için %2-%6 arası kur etkisinden arındırılmış gelir artışı ve %6-%8 arası EBIT marjı beklentisinin yolunda ilerlediği belirtildi. Üçüncü çeyrek sonuçları ve kasım ayında Lübeck’te düzenlenecek olan Sermaye Piyasası Günü, önemli kilometre taşları olarak öne çıkıyor.
Bu gelişmeler doğrultusunda, Drägerwerk için hedef fiyat 114 avrodan 130 avroya yükseltildi ve hisse için “AL” notu korundu. 2027 ve 2028 yıllarına ilişkin EBIT ve hisse başına kâr (EPS) tahminleri de güncellendi; 2026 yılı tahminlerinde ise değişiklik yapılmadı. Araştırma kuruluşu, orta vadeli yukarı yönlü revize edilen tahminlerinde daha fazla artış potansiyeli gördüğünü de ekledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
