Geçen haftaki zayıf sonuçlarının ardından zor günler geçiren Tesla (TSLA), bu hafta şirketin otomobil dışı birimlerinin potansiyel birimlerine odaklanan bir analistten destek buldu.
Tesla, dünya genelinde elektrikli araç fiyat savaşları ve azalan tüketici talebi arasında beklenenden daha zayıf ikinci çeyrek sonuçlarında, son beş yılın en düşük kâr marjlarını açıkladı. Şirket ayrıca, son dakika tasarım değişiklikleri nedeniyle merakla beklenen robotaksisinin lansmanını ekim ayına veya daha sonrasına erteledi.
Bu engellere rağmen Morgan Stanley analisti Adam Jonas, yatırımcıların şirketin otomotiv zorluklarına aşırı odaklandığını; Tesla’nın enerji, yapay zekâ ve robotik bölümlerinin potansiyel değerini ise hafife aldığını öne sürüyor. Analist, bu sektörlerin uzun vadede daha büyük hissedar değeri sunabileceğini savunuyor.
Jonas, “Küresel elektrikli araç pazarındaki olumsuz gelişmeler hisseyi kısa vadede etkileyebilirken, yatırımcılar Tesla’nın diğer oyunlarını, Tesla filosundan gelen sürekli gelir ve Enerji Depolama ve Optimus gibi alanları göz ardı etmemeli.” diyor.
Jonas, Tesla için 310 dolarlık hedef fiyatını koruyarak, şirketin yapay zekâ altyapı varlıklarının geliştiğini ve iş karışımındaki değişimlerin göz ardı edildiğini vurguladı. Ayrıca, şirketin enerji depolama sektörüne dikkat çekti ve haziran ayında sona eren üç ayda yaklaşık 9,4 gigawatt saat enerji depolama ürününün rekor dağıtımını gerçekleştirdiğini belirtti.
Jonas, bu bölümlerin değerinin ve potansiyelinin artık Tesla’nın geleneksel otomobil üretim biriminden önemli ölçüde daha fazla olduğunu savunuyor:
“Tezimiz, Tesla’yı hem bir otomobil hem de bir enerji/yapay zekâ/robotik şirketi olarak görüyor. Temel otomobil işinin değeri hisse başına 59 dolar, yani 310 dolarlık hedefimizin sadece 19%’u.”
✍️ Diğer Analistler Ne Diyor?
The Future Fund LLC Yönetici Ortağı Gary Black, Tesla’nın ikinci çeyrek sonuçlarını eleştirdi ve analitik titizlik ve net bir strateji eksikliğini vurguladı. Şirketin piyasa değeri projeksiyonları için analitik destek eksikliğini ve marj stabilizasyonu, pazarlama ve Tam Otonom Sürüş özelliklerinin yayılımı konusunda daha net bir strateji çağrısında bulundu.
Tesla pozisyonunu önemli ölçüde azaltan Black, pozisyonunu artırmasını neyin tetikleyeceği konusunda üç ana noktayı vurguladı: İlk olarak, Tesla’nın otomobil brüt marjlarını stabilize etmesi ve potansiyel olarak artırması için bu hedefe ulaşma yolunu net bir şekilde göstermesi gerekiyor. İkincisi, 30 bin doların altındaki elektrikli araçların piyasaya sürülmesiyle 25%’in üzerinde hacim artışına dönüşün kanıtı, şirketin pazarını genişletebiliri. Son olarak, tam otonom sürüş teknolojisinin 95%-96%’dan 99,99% etkinliğe çıkabileceğini gösteren veriler, Black’e göre Tesla’nın hedef fiyatını 270 dolara yükseltmeyi haklı çıkarabilir.
Öte yandan Jonas gibi Jim Cramer da elektrikli araç üreticisini ve CEO Elon Musk’ı savundu. Cramer, “Tesla, bilanço tahminlerini kaçırmış olsa da Musk, otonom sürüş teknolojisi, enerji üretimi ve insansı robotlar hakkında harika bir hikaye anlattı. Büyük teknoloji şirketlerinden çıkış olmasaydı, Tesla bilanço gününde yükselirdi.” dedi.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
