Morgan Stanley, Netflix’in (NFLX) uzun vadeli kazanç büyümesine kıyasla hâlâ düşük değerlemeye sahip olduğunu belirtti. Yatırımcıların, son fiyat artışlarının ardından izlenme oranlarında yavaşlama ve abone kaybı konusundaki endişelerine rağmen bu görüşünü korudu.
Yatırım kuruluşu, ikinci çeyrek sonuçlarının ve üçüncü çeyrek beklentilerinin büyük ölçüde piyasa tahminleriyle uyumlu olmasını bekliyor. Ayrıca, 2026 yılına ilişkin yıl sonu beklentilerinin de yineleneceğini öngörüyor.
Morgan Stanley, yatırımcıların izlenme oranlarındaki yavaşlamaya dair endişelerinin iyi anlaşıldığını kaydetti. Ancak izlenme saatlerinin gelir artışıyla beklenenden daha zayıf bir ilişkiye sahip olduğuna dikkat çekti.
Üçüncü taraf veriler, son fiyat artışlarının ardından abone kaybında bir miktar artış olduğunu gösteriyor. Buna rağmen, Morgan Stanley’nin anketine göre Netflix, hâlâ en güçlü orijinal içerik algısına, en geniş içerik kütüphanesine ve uzun vadeli fiyatlandırma gücüne sahip.
Netflix, ikinci çeyrek bilançosunu perşembe günü açıklayacak.
Morgan Stanley, Netflix için YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI notunu korudu ve hedef fiyatını 115 dolardan 90 dolara düşürdü.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
