Morgan Stanley, Honeywell Aerospace’i 255 dolar hedef fiyatla “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” ile başlattı
Morgan Stanley’nin çarşamba günü yayımladığı notta, Honeywell Aerospace’in (HONA) rekabet avantajının “bir kez geliştir, her yerde kullan” Ar-Ge modeliyle öne çıktığı belirtildi. Bu model sayesinde hassas navigasyon ve yardımcı güç üniteleri gibi ortak teknolojiler, ticari hava taşımacılığı, iş jetleri, savunma, uzay ve gelişmekte olan platformlarda kullanılabiliyor.
Notta, bu yaklaşımın Ar-Ge getirilerini artırdığı, %20’lerin üst bandında FAVÖK marjı sağladığı, ürün tanıtım sürelerini kısalttığı ve her bir teknoloji platformu için ulaşılabilir pazar büyüklüğünü artırdığı ifade edildi.
Analistler, Honeywell Aerospace’in 2025-2028 yılları arasındaki gelir ve faaliyet kârı bileşik yıllık büyüme oranlarının, sektör ortalamasının alt sınırına yakın olduğunu belirtti. Ancak şirketin FAVÖK marjı, TransDigm (TDG) ve Howmet Aerospace’in (HWM) ardından sektörün en yüksek üçüncü seviyesi olarak öne çıkıyor.
Morgan Stanley ayrıca, Honeywell Aerospace’in bağımsız yapısının, uzun vadeli büyüme ve marj performansını destekleyebilecek yatırımlar, portföy yeniden konumlandırmaları ve yeni girişimler için daha fazla esneklik sağlayabileceğine dikkat çekti.
Morgan Stanley, şirketin hisseleri için “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notu ile 255 dolar hedef fiyat belirledi.
Hisse fiyatı: 230,27 dolar, Değişim: -7,88 dolar, Yüzde değişim: %3,31 düşüş.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
