DocuSign (DOCU), Akıllı Sözleşme Yönetimi (IAM) alanında ilerleme kaydettiğini gösteren son sonuçlarını açıkladı. Ancak Morgan Stanley, platformun şirketin genel büyümesine “daha anlamlı” bir katkı sağladığına dair daha net bir kanıt sunması gerektiğini belirtti.
Elektronik imza şirketi, perşembe günü piyasa kapanışı sonrası mali yılın ikinci çeyrek sonuçlarını Wall Street beklentilerinin üzerinde açıkladı ve tüm yıl için yıllık yinelenen gelir (ARR) büyüme ve satış beklentisini yukarı yönlü revize etti. Yapay zekâ tabanlı IAM platformu, 31 Temmuz itibarıyla toplam ARR’nin %15,1’ini oluşturdu. Bu oran, 30 Nisan’da %12,6 seviyesindeydi.
DocuSign Finans Direktörü Blake Grayson, şirketin internet sitesinde yayımlanan konferans görüşmesi dökümüne göre, “İkinci çeyrek performansımız, mali 2027’ye güçlü bir başlangıç üzerine inşa edildi ve operasyonel verimlilik ile IAM platformunun genişlemesini dengeledi. Müşterilerimize daha fazla değer ve verimlilik sağladıkça IAM kullanımının artmasından memnunuz,” dedi.
Morgan Stanley, IAM’in son çeyrek sonuçları ve beklentilerde “kademeli” bir ilerleme gösterdiğini ancak platformun gerçek potansiyeli konusunda daha fazla netliğe ihtiyaç olduğunu vurguladı.
Aracı kurum, “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu koruduğunu ve daha olumlu bir görüşe geçmeden önce IAM’in konsolide büyümeye daha anlamlı katkısına ve IAM’in gelir yaratma potansiyeline dair daha somut açıklamalar beklediğini ifade etti.
Morgan Stanley, DocuSign hissesi için hedef fiyatını 69 dolardan 75 dolara yükseltti.
Şirketin hisseleri cuma günü öğleden sonra işlemlerinde %3,1 artış gösterdi. Hisse, 2026’da şu ana kadar %0,6 değer kaybetti.
Morgan Stanley, “IAM’in ilerlemesine dair yapılan nitelikli açıklamalar cesaret verici olsa da, yönetim hâlâ IAM fiyatlandırmasındaki artışı veya IAM’in gerçekten ne kadar ek harcama yarattığını, eski e-imza ürünlerinden ne kadar geçiş olduğunu sayısal olarak belirtmedi,” değerlendirmesinde bulundu.
DocuSign, IAM platformunun dördüncü çeyrek sonunda toplam ARR’nin %18 ila %19’unu oluşturmasını beklediğini perşembe akşamı açıkladı.
Geçen ay Dropbox (DBX), ikinci çeyrek sonuçlarını beklentilerin üzerinde açıkladı. Şirket, e-imza iş akışları sunan Dropbox Sign’ın sahibi.
Adobe (ADBE) ise Acrobat Sign hizmetini sunuyor ve perşembe günü sonuçlarını açıklayacak.
Fiyat: 67,80 dolar, Değişim: +1,83 dolar, Yüzde Değişim: +2,77
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
